سرمایه گذاری مستقیم خارجی

کیمبرلی آمادئو متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری ایالات متحده و جهان است که بیش از 20 سال تجربه در تحلیل اقتصادی و استراتژی تجاری دارد. او رئیس وب سایت اقتصادی World Money Watch است. کیمبرلی به عنوان نویسنده کتاب تعادل، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروز و همچنین رویدادهای گذشته که تأثیری ماندگار داشته اند، ارائه می دهد.

رابرت کلی مدیر عامل XTS Energy LLC است و بیش از سه دهه تجربه به عنوان یک مدیر تجاری دارد. او استاد اقتصاد است و بیش از 4. 5 میلیارد دلار سرمایه سرمایه گذاری جمع آوری کرده است.

gorodenkoff / گتی ایماژ

سرمایه گذاری مستقیم خارجی زمانی اتفاق می افتد که یک فرد یا کسب و کار مالک 10 درصد یا بیشتر از یک شرکت خارجی باشد. اگر سرمایه‌گذار کمتر از 10 درصد سهام داشته باشد، صندوق بین‌المللی پول آن را به عنوان بخشی از سبد سهام آنها تعریف می‌کند.

مالکیت 10 درصدی به سرمایه گذار منفرد حق کنترلی در شرکت خارجی نمی دهد. با این حال، اجازه نفوذ بر مدیریت، عملیات و سیاست های شرکت را می دهد. به همین دلیل، دولت ها سرمایه گذاری در کسب و کار کشورشان را دنبال می کنند.

روندهای اخیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی

بر اساس گزارش کنفرانس تجارت و توسعه سازمان ملل متحد، در سال 2020، سرمایه گذاری مستقیم خارجی جهانی به دلیل تأثیرات همه گیری جهانی کووید-19 با یک سوم کاهش به یک تریلیون دلار رسید. این بسیار کمتر از سطح اوج سرمایه گذاری مستقیم خارجی در سال 2016 است که تقریباً به 2 تریلیون دلار رسید.

اهمیت FDI

سرمایه گذاری مستقیم خارجی برای کشورهای در حال توسعه و بازارهای نوظهور حیاتی است. شرکت های آنها برای گسترش فروش بین المللی خود به بودجه و تخصص چند ملیتی نیاز دارند. کشورهای آنها برای افزایش مشاغل و دستمزدها به سرمایه گذاری خصوصی در زیرساخت ها، انرژی و آب نیاز دارند. سازمان ملل همچنین استفاده از FDI را برای مبارزه با اثرات تغییرات آب و هوایی ترویج کرده است.

در سال 2020، کشورهای در حال توسعه بیش از نیمی از کل FDI جهانی را دریافت کردند. بیشتر این سرمایه گذاری ها به کشورهای کمتر توسعه یافته در آسیا و اقیانوسیه انجام شد.

قراردادهای تجاری راهی قدرتمند برای کشورها برای تشویق بیشتر سرمایه گذاری مستقیم خارجی است. یکی از نمونه‌های عالی این توافقنامه تجارت آزاد آتلانتیک شمالی (نفتا) است که بزرگترین موافقتنامه تجارت آزاد جهان است. این سرمایه گذاری مستقیم خارجی را در میان ایالات متحده، کانادا و مکزیک به 731 میلیارد دلار در سال 2015 افزایش داد. این تنها یکی از مزایای نفتا بود.

جوانب مثبت و منفی FDI

جوانب مثبت توضیح داده شد

• پرتفوی سرمایه گذاران را متنوع می کند: سرمایه گذاران انفرادی پتانسیل دستیابی به کارایی پرتفوی بیشتر (بازده به ازای هر واحد ریسک) را دارند، زیرا FDI دارایی های آنها را در خارج از یک کشور، صنعت یا سیستم سیاسی خاص متنوع می کند. به طور کلی، پایه گسترده‌تر سرمایه‌گذاری‌ها، نوسانات کلی سبد را کاهش می‌دهد و بازده بلندمدت قوی‌تری را فراهم می‌کند.
• فناوری را به کشورهای در حال توسعه ارائه می‌کند: کسب‌وکارهای دریافت‌کننده «بهترین شیوه‌ها» مدیریت، حسابداری یا راهنمایی‌های قانونی را از سرمایه‌گذاران خود دریافت می‌کنند. آنها می توانند آخرین فناوری، شیوه های عملیاتی و ابزارهای تامین مالی را در خود جای دهند. آنها با اتخاذ این شیوه ها، سبک زندگی کارکنان خود را ارتقا می دهند. این امر استاندارد زندگی افراد بیشتری را در کشور دریافت کننده افزایش می دهد. FDI به بهترین شرکت ها در هر کشور پاداش می دهد. از نفوذ دولت های محلی بر آنها می کاهد.
• تامین مالی برای کشورهای در حال توسعه: کشورهای دریافت کننده استاندارد زندگی خود را افزایش می دهند. از آنجایی که شرکت دریافت کننده از سرمایه گذاری سود می برد، می تواند مالیات بیشتری بپردازد. متأسفانه، برخی از کشورها این مزیت را با ارائه مشوق های مالیاتی برای جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی جبران می کنند.
• وام های پایدار و طولانی مدت را ارتقا می بخشد: یکی دیگر از مزایای FDI این است که نوسانات ایجاد شده توسط "پول داغ" را جبران می کند. این زمانی است که وام دهندگان کوتاه مدت و معامله گران ارز حباب دارایی ایجاد می کنند. آنها پول زیادی را به طور همزمان سرمایه گذاری می کنند ، سپس سرمایه گذاری های خود را به همان سرعت می فروشند. این می تواند یک چرخه پر رونق ایجاد کند که اقتصادها را خراب می کند و رژیم های سیاسی را به پایان می رساند. سرمایه گذاری مستقیم خارجی برای راه اندازی بیشتر طول می کشد و ردپای دائمی تری در یک کشور دارد.

منفی توضیح داد

• برای صنایع مهم استراتژیک مناسب نیست: کشورها نباید اجازه مالکیت خارجی شرکت ها در صنایع مهم استراتژیک را بدهند. براساس گزارش صندوق بین المللی پول ، این می تواند مزیت مقایسه ای ملت را کاهش دهد.
• سرمایه گذاران دلبستگی اخلاقی کمتری دارند: سرمایه گذاران خارجی ممکن است تجارت ارزش آن را بدون اضافه کردن هرگونه اضافه کنند. آنها می توانند بخش های سودآوری شرکت را به سرمایه گذاران محلی و کم پیشرفته بفروشند.
• دسترسی غیر اخلاقی به بازارهای محلی: آنها می توانند از وثیقه شرکت برای دریافت وام های کم هزینه و محلی استفاده کنند. آنها به جای سرمایه گذاری مجدد ، وجوه را به شرکت مادر باز می گردانند.

پیگیری سرمایه گذاری مستقیم خارجی

چهار آژانس آمار FDI را پیگیری می کنند.

1. کنفرانس تجارت و توسعه ایالات متحده مانیتور روند سرمایه گذاری جهانی را منتشر می کند. این خلاصه روند FDI در سراسر جهان است.
2. سازمان همکاری و توسعه اقتصادی آمار سه ماهه FDI را برای کشورهای عضو خود منتشر می کند. این گزارش در مورد هر دو جریان و جریان را گزارش می کند. تنها آماری که آن را ضبط نمی کند ، بین خود بازارهای نوظهور است.
3. صندوق بین المللی پول نخستین بررسی جهانی خود را در مورد موقعیت های سرمایه گذاری مستقیم خارجی در سال 2010 منتشر کرد. این بررسی سالانه در سراسر جهان به عنوان یک بانک اطلاعاتی آنلاین در دسترس است. این موقعیت های سرمایه گذاری برای 72 کشور را در بر می گیرد. صندوق بین المللی پول از بانک مرکزی اروپا ، یوروستات ، سازمان همکاری و توسعه اقتصادی و کنفرانس تجارت و توسعه سازمان ملل کمک کرد.
4. دفتر تجزیه و تحلیل اقتصادی از فعالیت های FDI شرکت های وابسته ایالات متحده شرکت های خارجی گزارش می دهد. این داده های مالی و عملیاتی این شرکت های وابسته را ارائه می دهد. این می گوید که شرکت های آمریکایی توسط شرکت های خارجی به دست آمده یا ایجاد شده اند. همچنین توضیح می دهد که شرکت های آمریکایی در خارج از کشور چه مقدار سرمایه گذاری کرده اند.

خط پایین

یک سرمایه گذاری مستقیم خارجی زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت یا فردی سرمایه گذاری کند و حداقل ده درصد از یک شرکت خارجی را در اختیار داشته باشد. هنگامی که یک شرکت فناوری آمریکایی یک مرکز داده در هند افتتاح می کند ، FDI را ایجاد می کند. BEA FDI ایالات متحده را دنبال می کند.

بسیاری از کشورهای در حال توسعه برای تسهیل رشد یا ترمیم اقتصادی به FDI نیاز دارند. توافق نامه های تجارت بین المللی راه را برای افزایش جریان FDI هموار کرده است. FDI از طریق کشورها سود برده است:

• استانداردهای زندگی در بازارهای نوظهور
• تخصیص سرمایه جهانی رقابتی
• کاهش نوسانات بازار ناشی از حباب دارایی

اما FDI می تواند به یک نقطه ضعف تبدیل شود:

• مزیت مقایسه ای با سرمایه گذاری خارجی در صنایع استراتژیک کاهش می یابد.
• این هیچ ارزشی به مشاغل اضافه می کند یا نمی افزاید.

در یک اقتصاد به طور فزاینده جهانی ، فرصت های سرمایه گذاری مستقیم خارجی در حال رشد است. سرمایه گذاری در خارج از کشور ممکن است از نظر مالی بسیار ارزشمند باشد ، اما همچنین در نظر بگیرید که چنین سرمایه گذاری خطرات سنگین را به همراه دارد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

سرمایه گذاری مستقیم خارجی افقی چیست و چگونه با FDI عمودی مقایسه می شود؟

سرمایه گذاری مستقیم خارجی افقی به یک مدل تجاری و تولید اشاره دارد که می تواند در چندین کشور تکرار شود. این مشاغل می توانند عملیات خود را در یک کشور واحد انجام دهند و هنگامی که در خارج از کشور سرمایه گذاری می کنند ، این سرمایه گذاری ها کاملاً در آن کشور موجود است.

FDI عمودی شامل شکستن فرآیندهای تولید و توزیع است. با تکه تکه کردن فرآیند ، FDI عمودی به یک شرکت اجازه می دهد تا هر مرحله از فرآیند خود را در ارزانترین کشور برای آن مرحله خاص انجام دهد.

FDI به چه نوع ذخایر کمک می کند؟

FDI می تواند به حفظ سطح ذخیره پایدار ارز کمک کند. همان عواملی که FDI را در ارتقاء وام پایدار و بلند مدت در بازارهای سهام مؤثر می کند ، می تواند در بازارهای ارز و اوراق قرضه نیز اعمال شود.<Pan> سرمایه گذاری مستقیم خارجی افقی به یک مدل تجاری و تولید اشاره دارد که می تواند در چندین کشور تکرار شود. این مشاغل می توانند عملیات خود را در یک کشور واحد انجام دهند و هنگامی که در خارج از کشور سرمایه گذاری می کنند ، این سرمایه گذاری ها کاملاً در آن کشور موجود است.