نکات زمان بندی بازار که هر سرمایه گذار باید بداند

الن فارلی نویسنده و همکار خیابان و سردبیر لبه راست سخت است که یکی از اولین وب سایت های معاملات سهام است. او متخصص در تجارت و تجزیه و تحلیل فنی با بیش از 25 سال تجربه در بازار است. الن لیسانس خود را در رشته روانشناسی از دانشگاه پیتسبورگ دریافت کرد و نویسنده معامله گر نوسان است.

چارلز یک متخصص و مربی بازارهای سرمایه شناخته شده ملی است که بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های عمیق برای رشد حرفه ای های مالی دارد. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس تدریس, مورگان استنلی, سوسیته ژنرال, و بسیاری دیگر.

این باور طولانی برگزار شد که زمان بندی بازار و سرمایه گذاری متقابلا منحصر به فرد است, اما دو استراتژی به خوبی با هم کار کنند در تولید بازده جامد بیش از چند سال. تلاش نیاز به یک گام به عقب از طرز فکر خرید و نگه دارید که مشخصه سرمایه گذاری مدرن و اضافه کردن اصول فنی است که کمک به زمان ورود, مدیریت موقعیت, و در صورت نیاز, گرفتن سود اولیه.

زمان بندی بازار است?

چرخه های طولانی مدت را مطالعه کنید

به گذشته نگاه کنید و متوجه خواهید شد که بازارهای گاو نر در ششمین سال دولت ریگان و هشتمین سال دولت کلینتون و بوش به پایان رسید. بازار گاو نر اوباما/ترامپ از سال 2009 قوی شده است. این چرخه ها و چرخه های تاریخی می تواند به معنای تفاوت بین بازده برتر و فرصت های از دست رفته باشد. مشابه نیروهای بلند مدت بازار شامل نوسانات نرخ بهره, چرخه اقتصادی اسمی, و روند ارز.

تقویم را تماشا کنید

بازارهای مالی نیز از طریق چرخه سالانه است که به نفع استراتژی های مختلف در زمان های خاصی از سال سخت کار کردن. مثلا, کلاه کوچک نشان می دهد قدرت نسبی در سه ماهه اول که تمایل به تبخیر به سه ماهه چهارم. بسیاری فکر می کنم این زمان از سال است که حدس و گمان در سال جدید دوباره بیدار علاقه. این در حالی است که سهام فناوری از ژانویه تا اوایل تابستان عملکرد خوبی دارند و سپس تا نوامبر یا دسامبر کمرنگ می شوند.

هر دو چرخه تقریبا از ضرب المثل بازار برای "فروش در ماه مه و از بین رفتن" پیروی می کنند که یک استراتژی مبتنی بر عملکرد ضعیف تاریخی سهام در شش ماه از ماه مه شروع می شود و تا اکتبر در مقابل دوره نوامبر تا مارس ادامه دارد.

محدوده هایی که روندهای جدیدی را ایجاد می کنند

بازار تمایل به روند بالاتر یا پایین تر در مورد 25 درصد از زمان در تمام دوره برگزاری و در محدوده تجارت وری گیر 75 درصد دیگر از زمان. بررسی سریع الگوی قیمت ماهانه تعیین می کند که چگونه سرمایه گذاری احتمالی در این محور محدوده روند قرار دارد. این پویایی قیمت به دنبال عقل بازار قدیمی که " بزرگتر حرکت, گسترده تر از پایه."

اگر شما در حال تلاش برای ورود و خروج معاملات در یک مد به موقع به حداکثر رساندن سود خود را, شما نیاز به تکیه بر انواع شاخص ها و ابزار برای افزایش شانس موفقیت خود را. یک مکان عالی برای شروع دوره تجزیه و تحلیل فنی در فرهنگستان سرمایه گذاری است که شامل محتوای تعاملی و نمونه های دنیای واقعی است تا به شما در بهبود مهارت های تجاری کمک کند.

خرید در نزدیکی سطوح پشتیبانی

بدترین کاری که یک سرمایه گذار می تواند انجام دهد این است که پس از گزارش سود احساساتی شود و از این به عنوان یک کاتالیزور برای شروع موقعیت استفاده کند بدون اینکه ابتدا به قیمت فعلی در رابطه با سطح حمایت و مقاومت ماهانه نگاه کند. سودمندترین ورودی ها هنگام خرید سهام است که به بالاترین حد خود رسیده است یا از یک پایه عمیق با حجم بالا خارج می شود.

صندوق بورس ایشارس راسل 2000 در سال 2012 از محدوده معاملات دو ساله خارج شد و در مدت 16 ماه 45 امتیاز کسب کرد تا به محدوده جدیدی تبدیل شود که 16 ماه دیگر به طول انجامید تا روند صعودی تازه حاصل شود. سرمایه گذاران در نیمه بالایی صعودی و در نیمه پایینی محدوده 2014 نزولی احساس کردند اگرچه خرید با بیشترین احساس منفی در پایین محدوده بیشترین سود را به همراه داشت.

مهارت های ماهیگیری پایین را بسازید

معامله گران تدریس به طور متوسط پایین و یا گرفتن چاقو در حال سقوط. هنوز, سرمایه گذاران بهره مند شوند زمانی که ساختمان موقعیت های که کاهش یافته است سخت و سریع اما نشان می دهد ویژگی های پایین. این یک استراتژی منطقی است که میانگین قیمت ورودی و کاپیتولاسیون ترجیحی را تعیین می کند و تراشه هایی را در اطراف عدد جادویی خریداری می کند در حالی که ساز از طریق یک الگوی پایه کار می کند. اگر معافیت طبقه, اجرای یک طرح خروج که دفع از کل موقعیت در یا بالاتر از قیمت کاپیتولاسیون.

شرکت اپل. (اپل) سهام در صدر at 100 پس از یک تجمع قدرتمند و وارد یک اصلاح شیب دار. سرمایه گذاران بالقوه می توانند یک شبکه فیبوناچی را در سراسر روند چهار ساله گسترش دهند و سطوح هارمونیک را شناسایی کنند که می تواند علاقه خرید قوی را جذب کند. اصلاحات به وضوح مشخص شده از خرید اولین بخش از یک موقعیت جدید پشتیبانی می کند زمانی که کاهش به 38.6 درصد اصلاحی در $66 می رسد.

این فرود تا سطح 50 درصد در 56 دلار ادامه یافت در حالی که تصادفی ماهانه برای اولین بار از سال 2009 از سطح اشباع فروش عبور کرد و قیمت در میانگین متحرک نمایی 50 ماهه (میانگین متحرک نمایی) قرار گرفت که یک سطح پشتیبانی کلاسیک بلند مدت است. سرمایه گذاران چهار ماه دیگر فرصت داشتند تا موقعیت هایی را در پایگاه در حال تحول ایجاد کنند که پیش از روند صعودی بود که در سال 2014 به بالاترین سطح خود رسید.

شناسایی بازارهای همبسته

الگوریتمی متقابل کنترل بین سهام, اوراق قرضه, و ارز تعریف محیط بازار مدرن, با استراتژی های چرخشی عظیم در داخل و خارج از بخش های همبسته به صورت روزانه, صورت هفتگی و ماهانه. این امر سبد را در معرض خطر بالا قرار می دهد زیرا موقعیت های به ظاهر نامربوط ممکن است در یک سبد کلان نشسته باشند و با هم خرید و فروش شوند. این همبستگی بالا می تواند بازده سالانه را در هنگام وقوع یک رویداد "قوی سیاه" از بین ببرد.

این ریسک را با پیوند دادن هر موقعیت با یک شاخص مرتبط کاهش دهید و دو مطالعه را حداقل یک بار در ماه یا سه ماهه انجام دهید. اولین, مقایسه عملکرد نسبی بین موقعیت و بازار همبسته, به دنبال قدرت است که شناسایی یک سرمایه گذاری صدا. دومین, مقایسه بازارهای همبسته به یکدیگر, به دنبال قدرت نسبی در گروه شما انتخاب کرده اید به خود. شما در حال شلیک در تمام سیلندر زمانی که هر دو مطالعات اشاره به رهبری بازار.

نگه دارید تا زمان فروش فرا برسد

در یک رویکرد منفعل, سرمایه گذاران در دست خود نشستن بدون در نظر گرفتن اقتصادی, شرایط سیاسی و محیطی, اعتماد ارقام است که به نفع سود دهی بلند مدت. چیزی که اعداد به شما نمی گویند این است که با شاخص هایی محاسبه می شوند که ممکن است هیچ ارتباطی با قرار گرفتن در معرض شما نداشته باشند. فقط سهامداران که به صنعت زغال سنگ در زمان پرزیدنت اوباما در دفتر خریداری بپرسید. در نتیجه منطقی است که سرمایه گذاران قیمت کاپیتولاسیون را برای هر موقعیت مشخص کنند.

سرمایه گذاری های سودمند شما ممکن است نیاز به یک استراتژی خروج داشته باشد اگرچه در ابتدا برنامه ریزی کرده اید که این سرمایه گذاری ها را مادام العمر نگه دارید. یک موقعیت چند ساله را در نظر بگیرید که سرانجام بین پنج تا 20 سال به اوج تاریخی می رسد. این سطوح قیمت بالا نشان دهنده مقاومت قوی است که می تواند یک بازار را برای سال ها کاهش دهد – بنابراین منطقی است که سود را بپذیرید و پول نقد را به یک فرصت بلند مدت قوی تر اعمال کنید.

خط پایین

قوانین زمان بندی بازار که از تجزیه و تحلیل فنی کلاسیک استفاده می کنند به نفع سرمایه گذاری ها و سایر موقعیت های بلند مدت با پیدا کردن بهترین قیمت ها و زمان ها برای قرار گرفتن در معرض سود برای رزرو است. علاوه بر این, این مفاهیم بی انتها را می توان مورد استفاده برای محافظت از سرمایه گذاری فعال با بالا بردن پرچم قرمز زمانی که شرایط بازار زمینه تغییر قابل توجهی.