بازار خرس زمان مناسبی برای نگاه کردن به زیر هود نمونه کارها و برنامه های مالی شماست
سهام ایالات متحده روز جمعه به طور خلاصه انگشتان پا را در قلمرو بازار خرس فرو برد ، و نقطه عطف جدیدی را در کاهش سهام سال 2022 قرار داد. در حالی که S& P 500 قبل از پایان تجارت دوباره برگشت ، وقت آن است که در مورد چگونگی پیمایش محیطی که سهام به وضوح نمی کند فکر کنید. فقط بالا برو
یک توصیه مشترک برای سرمایه گذاران در هنگام فروش بزرگ در بورس سهام ، قطع و وحشت نیست. این اغلب به معنای "" چشمان خود را ببندید و آنچه را که در نمونه کارها اتفاق می افتد را نادیده بگیرید. "
در حال حاضر ، با وجود معاشقه سهام با بازار خرس و بسیاری از استراتژی های اوراق قرضه همچنین ضرر و زیان با رقم بالا را ارسال می کند ، غریزه برای قرار دادن سر شما در ماسه ممکن است قابل درک باشد.
در حالی که شما نمی خواهید با واکنش های تند و تیز به بازار پایین در سهام یا ضرر و اساس وثیقه های خود پاسخ دهید ، همچنین زمان آن است که نگاهی دقیق در زیر هود نمونه کارها خود بیندازید و ببینید که چگونه برنامه شما با چه مطابقت داردشما انتظار داشتید و آیا هنوز در مسیر رسیدن به اهداف خود هستید.
از کجا شروع کنیم؟مارتا نورتون ، مدیر ارشد سرمایه گذاری آمریکا در مدیریت سرمایه گذاری Morningstar ، این هشت مرحله را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد که ما این بازارهای بی ثبات را در نظر بگیریم:
1. نمونه کارها شما چقدر قوی است؟
یک مورد که ما به آن فکر زیادی می کنیم ، ایده استحکام است. این مربوط به تنوع است ، اما کاملاً یکسان نیست. این فکر در مورد نمونه کارها و محیط های مختلفی است که می توانید در آن قرار بگیرید: رشد اقتصادی بالا ، رشد کم ، تورم زیاد و تورم پایین.
اگر کل نمونه کارها شما به رشد زیاد و تورم پایین بستگی دارد ، پس سبد قوی ندارید.
شاید شما در حال خرید چیزی باشید که بسیار ارزان باشد اما در یک محیط خاص واقعاً خوب عمل می کند. بنابراین شما نمی دانید که بازار یا اقتصاد چگونه می رود. شما می توانید بهترین حدس را داشته باشید ، و ممکن است نزدیک باشید یا گاهی اوقات ممکن است در موارد دیگر خاموش باشید.
بنابراین منطقی است که در مورد آن محدوده های مختلف محیط و نمونه کارها خود - حتی در یک کلاس دارایی واحد - فکر کنید. حتی در سهام شما می توانید از خود بپرسید ، "کدام یک از این بخش ها در کدام محیط به نفع آن هستند؟"
به عنوان مثال ، اگر وارد رکود اقتصادی شویم ، مالی مکان خوبی نیست. اگر به رکود اقتصادی نرسیم و نرخ ها بسیار بیشتر باشد ، پس چیزی برای مالی برای مالی وجود دارد.
اگر رکود داشته باشیم، شاید انرژی چندان خوب عمل نکند. اما اگر تورم دارید، شاید انرژی خوب عمل کند.
بنابراین شما همه این ملاحظات مختلف را برای مناطق مختلف بازار دارید و باید به آن فکر کنید.
2. به دنبال فرصت های خرید باشید
اصل وارن بافت باید اعمال شود: زمانی که دیگران می ترسند حریص باشید و زمانی که دیگران حریص هستند بترسید.
به عنوان یک قاعده کلی، اگر به قیمتی که برای چیزها می‌پردازید اهمیت می‌دهید و بازار به شدت فروخته می‌شود - نه فقط یک افت خفیف اینجا و آنجا، بلکه فروش قابل توجهی است - پس همه چیز برابر است،فرصت خرید
وقتی صحبت از سهام می شود، به خصوص تا حدی که دارایی های زیربنایی یک شرکت کاهش نیافته باشد، شما به شرکت های سالم و بدهی سالم نگاه می کنید. بنابراین اکنون که قیمت ها بسیار بهتر شده اند، برای بازدهی طولانی مدت چیز خوبی است.
زمانی که شاهد فروش این چنینی در بازار هستیم، همیشه شروع به علاقه مندی می کنیم و به این فکر می کنیم که چگونه از فرصت استفاده کنیم به جای اینکه فقط قربانی آن باشیم.
من فکر می‌کنم این روایتی است که مردم آن را به خوبی درک می‌کنند، اما اینکه آیا واقعاً چنین رفتار می‌کنند یا نه چیز دیگری است.
3. خرید Dip در مقابل داشتن یک برنامه
مهم است که از مانترا یا هشتگی که به نظر می رسد در اطراف شناور است، متمایز شود که می گوید: «شب را بخر». این یک چیز خوشحال کننده آنی است.
و من می‌خواهم هشدار بدهم که اگر این یک فروش معنی‌دار باشد، می‌تواند فروش‌های معنی‌دارتری داشته باشد.
هنگامی که ما شروع به علاقه مند شدن به فروش بازار می کنیم، هر آنچه را که می توانستیم در بازار بگذاریم را نمی گیریم و بلافاصله انجام می دهیم. ما این کار را به روشی بسیار بیشتر با میانگین هزینه دلار انجام می دهیم، جایی که برنامه خرید را تنظیم و تنظیم می کنیم. اگر X مقدار بازار کاهش پیدا کند، این کار را انجام می‌دهم، X بازار کاهش می‌یابد به اضافه این مقدار، آن را انجام می‌دهم.
این یک تعهد پیشاپیش است که می‌تواند به مقابله با سوگیری رفتاری کمک کند، زیرا، همانطور که بازار بیشتر و بیشتر می‌فروشد، شما شروع به تعجب می‌کنید که بازار چه چیزی می‌بیند که من نمی‌بینم. بنابراین داشتن این تعهد پیشاپیش در این نوع محیط می تواند راه قدرتمندی برای انجام کار درست باشد، حتی زمانی که واقعاً احساس بدی دارد.
4. از طریق آینه دید عقب خرید نکنید
بازارهای پایین همه یکسان به نظر نمی رسند و بازارهای بالا همه یکسان به نظر نمی رسند.
سهام هایی که مورد علاقه بازار قرار گرفته اند ، دیگر مورد علاقه نخواهند بود ، بنابراین شما لزوماً نمی خواهید فرض کنید که این فقط یک غوطه وری است و سپس دوباره وارد می شوید ، و دقیقاً همان روشی است که قبلاً انجام می شودواد
5. انتظارات خود را بررسی کنید
این هنوز رکود اقتصادی نیست و این یک بحران مالی جهانی نیست. این یک تغییر محیط بازار است ، جایی که ما از یک محیط خوش خیم تورم به یک محیط تورمی می رویم و ما از یک سیاست پولی مسکونی به یک سیاست پولی کمتر مسکن می رویم.
تا حدی که چنین سیاست های مسکونی و یک محیط اقتصادی مثبت که باعث تقویت قیمت های امنیتی شده است ، ممکن است ده سال آینده به اندازه ده سال گذشته دوستانه نباشد. انتظارات مجدد مهم است.
6. اوراق قرضه هنوز هم ارزش دارند
تماشای اوراق قرضه شما همزمان با سهام خود ، مقادیر معنادار پول را از دست می دهد. من نمی دانم سرمایه گذاران کاملاً انتظار آن را داشتند ، حتی اگر شما ریاضی را می دانستید که وقتی نرخ ها شروع می شوند ، اوراق قرضه به فروش می رسد.
از آنجا که سهام و اوراق بهادار همزمان به فروش می رسند ، دیدن ارزش یک سبد چند دارایی دشوار می شود.
از نقطه نظر ما ، هنوز هم یک ارزش برای اوراق قرضه وجود دارد. اگر بخواهیم به رکود اقتصادی برسیم ، این احتمال وجود دارد که خزانه ها یک پناهگاه امن باشند ، بنابراین آنها هنوز هم در آن نوع محیط نقشی دارند.
اوراق قرضه هنوز در هر نمونه به همان اندازه سهام کاهش نمی یابد. و همانطور که در حال فروش هستند و بازده آنها شروع به افزایش می کند ، جذاب تر می شوند.
7. فراتر از سهام و اوراق قرضه را در نظر بگیرید
این مهم است که بدانید این نوع محیط بازار - این ایده که اوراق قرضه و سهام می توانند به طور همزمان از بین بروند - در حوزه امکان پذیر است. من فقط فکر می کنم ما آنقدر آن را ندیده ایم که مردم از آن محافظت می کنند.
بنابراین نکته دیگری که باید در نظر بگیرید این است که سهام و اوراق قرضه تنها چیزی نیست که شما در اختیار دارید. من در مورد کالاها یا املاک و مستغلات صحبت نمی کنم. من در مورد گزینه های دیگر به معنای استراتژی های پرچین مانند که از اهرم استفاده نمی کنند و پروفایل های بازگشت ثابت تری دارند صحبت می کنم. آنها بدون ریسکی که برخی از قسمت های بازارهای با درآمد ثابت با آن روبرو هستند ، تعادل را به نمونه کارها شما ارائه می دهند.
شما می خواهید عملکرد پایدار و پایدار تری داشته باشید که توسط همان عواملی که درآمد ثابت یا سهام را هدایت می کنند هدایت نمی شود.
8. لازم نیست درست باشید
برای داشتن پورتفولیویی که بتواند هدف مالی را در پایان افق زمانی شما برآورده کند، لازم نیست بتوانید پیش بینی کنید که کل اقتصاد به کجا می رود. شما لازم نیست که یک دانشمند باشید. شما باید مایل باشید که بگویید "من ممکن است در این مورد اشتباه کنم. چه چیزی می توانم داشته باشم که قیمت مناسبی داشته باشد که بتواند این نگرانی را جبران کند؟"
DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk
برای مشاهده این مقاله، عضو Morningstar Basic شوید.
اطلاعات موجود در داخل فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعاتی است. در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان دعوت یا انگیزه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا اوراق بهادار ذکر شده در آن تلقی شود و همچنین نباید به عنوان ارتباطی تلقی شود که هدف آن ترغیب یا تحریک شما به خرید یا فروش اوراق بهادار یا اوراق بهادار ذکر شده در آن است. هر نظر ارائه شده نظر نویسنده است و نباید به عنوان یک توصیه شخصی تلقی شود. اطلاعات موجود در داخل نباید تنها مبنای یک فرد برای تصمیم گیری سرمایه گذاری باشد. لطفا قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با متخصص مالی خود تماس بگیرید.
دولت ها و مردم از رکود به درستی هراس دارند. ما به شواهد مربوط به i آنها نگاه می کنیم.
یک کشمکش مداوم در مدیریت سرمایه گذاری بین آنچه برای آن سودمند است وجود دارد.
در میان فراخوان‌هایی مبنی بر «انجام کاری» در مورد افزایش هزینه‌های زندگی، می‌پرسیم که آیا انتظار زیادی از B داریم یا خیر.
جووانی کافارو در استودیوی مجازی به ما می‌پیوندد تا سرمایه‌های اوراق قرضه را که از صبح‌ها لذت می‌برند، برجسته کند.
به شرطی که بانکهای مرکزی نشان دهند که از انقباض، چند برابر ارزش‌گذاری پایین و احساسات دور می‌شوند.
شرکت‌های معدنی در محیطی چالش‌برانگیز فعالیت می‌کنند، اما اکنون زمان آن فرا رسیده است که کار را تکمیل کنند.
هفته: رادنی هابسون، ستون نویس مورنینگ استار، دو توصیه به جورج آزبورن می دهد.
کسب‌وکارهایی که دارای مزیت‌های رقابتی در صنعت خود هستند، نامزدهای خوبی برای سود سهام هستند.
مورنینگ استار 10 بازیگر برتر پنج سال اخیر را معرفی می کند
Morningstar Ibsr بهترین وجوه را برای سرمایه گذاران که به دنبال قرار گرفتن در معرض سهام اروپا هستند ، فاش می کند
از آنجا که سام بانكمن سرخ شده با اتهامات جنایی روبرو است ، بانکهای رقیب جریمه می شوند و ج.
چه چیزی مادر می گیرم؟در مورد همه پلاستیک چطور؟آیا ما واقعاً به آن پنیر احتیاج داریم؟من Dave a sh.
در این سری ، ما از مدیران پیشرو صندوق در مورد همه چیز از استراتژی سرمایه گذاری آنها ، تا.
با کاهش جریان روسیه به صفر ، چالش بزرگ بعدی اروپا دوباره پر کردن فروشگاه های انرژی خود است.
قیمت سهام در نیمه شب به دنبال افزایش نرخ نرخ بانکی انگلیس پایین تر بود
درباره نویسنده
تام لوریکلا سردبیر Morningstar Direct است
با ما ارتباط برقرار کنید
رتبه بندی ستاره Morningstar برای سهام بر اساس برآورد تحلیلگر از ارزش عادلانه سهام اختصاص داده می شود. این طرح ریزی/نظر است و نه بیانیه واقعیت. Morningstar رتبه های ستاره را بر اساس برآورد تحلیلگر از ارزش منصفانه یک سهام اختصاص می دهد. چهار مؤلفه امتیاز ستاره را هدایت می کنند: (1) ارزیابی ما از موش اقتصادی شرکت ، (2) برآورد ما از ارزش منصفانه سهام ، (3) عدم اطمینان ما در مورد آن برآورد ارزش منصفانه و (4) قیمت فعلی بازار. این فرایند در یک امتیاز ستاره تک نقطه ای که روزانه به روز می شود ، به اوج خود می رسد. یک ستاره 5 ستاره این عقیده را نشان می دهد که سهام با قیمت فعلی خود ارزش خوبی دارد. سهام 1 ستاره نیست. اگر فرضیات موردی ما صحیح باشد ، قیمت بازار برآورد ارزش منصفانه ما با گذشت زمان ، به طور کلی در طی سه سال ، همگرا خواهد شد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار منوط به بازار و سایر خطرات است. عملکرد گذشته یک امنیت ممکن است در آینده پایدار باشد یا نباشد و هیچ نشانه ای از عملکرد آینده نیست. برای اطلاعات بیشتر در مورد رتبه بندی Star Morningstar برای سهام ، لطفاً به اینجا مراجعه کنید
برآورد ارزش منصفانه کمی نشان دهنده برآورد Morningstar از مبلغ دلار در هر سهم است که امروزه یک شرکت ارزش آن را دارد. برآورد ارزش منصفانه کمی براساس یک مدل آماری حاصل از ارزش منصفانه برآورد ارزش تحلیلگران سهامدار Morningstar به شرکت هایی اختصاص داده شده است که شامل پیش بینی مالی شرکت است. برآورد مقدار کمی منصفانه روزانه محاسبه می شود. این یک طرح/نظر است و نه بیانیه واقعیت. سرمایه گذاری در اوراق بهادار منوط به بازار و سایر خطرات است. عملکرد گذشته یک امنیت ممکن است در آینده پایدار باشد یا نباشد و هیچ نشانه ای از عملکرد آینده نیست. برای اطلاعات بیشتر در مورد برآورد ارزش منصفانه کمی ، لطفاً به اینجا مراجعه کنید
تبلیغات به ما کمک می کند تا محتوای با کیفیت و بدون هزینه را برای شما فراهم کنیم.
لطفاً با اضافه کردن ما به لیست لیست های خود یا غیرفعال کردن مسدود کننده تبلیغات خود در هنگام بازدید از سایت ما ، از Morningstar پشتیبانی کنید.
مسدود کننده تبلیغ شناسایی شد.
متأسفانه ، ما تشخیص می دهیم که مسدود کننده تبلیغ شما هنوز در حال اجرا است. برای دسترسی به سایت ما ، به سادگی مسدود کننده تبلیغات خود را خاموش کرده و "من آن را غیرفعال کرده ام" فشار دهید.
نسخه سایت خود را انتخاب کنید تا مطمئن شوید سایت برای شما مرتبط است ، ما باید بدانیم که آیا شما یک سرمایه گذار فردی هستید یا یک متخصص مالی.
