حقایق در مورد سود سهام

جیم مولر ، CFA ، کار خود را به عنوان دانشمند آغاز کرد. وی پنج سال تجربه به عنوان یک تحلیلگر ارشد و چهار سال دیگر به عنوان یک تحلیلگر تحقیق دارد.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

سود سهام چیست؟

"پول برای هیچ چیز" نه تنها عنوان یک آهنگ توسط گروه Dire Straits از دهه 1980 است ، بلکه این احساس است که بسیاری از سرمایه گذاران هنگام دریافت سود سهام دریافت می کنند. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که سهام را در یک شرکت مناسب خریداری کنید و برخی از درآمد آن را دریافت خواهید کرد. چقدر هیجان انگیز است؟

سود سهام یکی از راه هایی است که شرکت ها "ثروت" را که از اداره تجارت ایجاد می شود ، به اشتراک می گذارند. آنها معمولاً پرداخت نقدی هستند که اغلب از درآمد حاصل می شود ، به سرمایه گذاران یک شرکت - سهامداران پرداخت می شود.

اینها به صورت سه ماهه به صورت سه ماهه پرداخت می شوند. شرکت هایی که به آنها پرداخت می کنند ، معمولاً پایدارتر و مستقر هستند ، نه "تولید کنندگان سریع". کسانی که هنوز در مرحله رشد سریع چرخه زندگی خود هستند ، تمایل دارند تمام درآمد را حفظ کرده و آنها را دوباره به مشاغل خود سرمایه گذاری کنند.

غذای اصلی

• سود سهام معمولاً پرداخت نقدی از درآمدی است که شرکت ها به سرمایه گذاران خود می پردازند.
• سود سهام به طور معمول به صورت سه ماهه پرداخت می شود ، هرچند که سالانه برخی از آنها پرداخت می کنند ، و تعداد کمی از آنها ماهانه پرداخت می کنند.
• شرکت هایی که سود سهام را پرداخت می کنند ، معمولاً پایدارتر و مستقر هستند ، نه هنوز در مرحله رشد سریع چرخه زندگی خود.
• سود سهام دارای پیامدهای مختلف مالیات و قیمت گذاری برای افراد و شرکت ها است.

حقایق سود سهام که شاید نمی دانید

درک سود سهام: پیامدهای قیمت

وقتی سود سهام پرداخت می شود ، چندین اتفاق می تواند رخ دهد. اولین مورد از اینها تغییر در قیمت امنیت و موارد مختلفی است که به آن گره خورده است. در تاریخ سود سهام سابق ، قیمت سهام با مبلغ سود سهام توسط مبادله ای که سهام در آن معامله می شود ، به سمت پایین تنظیم می شود.

برای بیشتر سود سهام ، این امر معمولاً در میان حرکات بالا و پایین معاملات روز عادی مشاهده نمی شود. با این حال ، به راحتی آشکار می شود ، در تاریخ های سود سهام سابق برای سود سهام بزرگتر ، مانند 3 دلار پرداخت توسط مایکروسافت در پاییز 2004 ، که باعث شد سهام از 29. 97 دلار به 27. 34 دلار کاهش یابد.

دلیل تعدیل این است که مبلغ پرداختی به عنوان سود سهام دیگر متعلق به شرکت نیست و این با کاهش ارزش بازار شرکت منعکس می شود. در عوض، متعلق به تک تک سهامداران است. برای کسانی که سهام را پس از تاریخ تقسیم سود سابق خریداری می کنند، دیگر ادعایی نسبت به سود سهام ندارند، بنابراین بورس قیمت را به سمت پایین تنظیم می کند تا این واقعیت را منعکس کند.

قیمت‌های تاریخی ذخیره‌شده در برخی از وب‌سایت‌های عمومی نیز قیمت‌های گذشته سهام را با مقدار سود سهام کاهش می‌دهند. قیمت دیگری که معمولاً به سمت پایین تنظیم می شود، قیمت خرید برای سفارشات محدود است.

از آنجایی که تعدیل نزولی قیمت سهام ممکن است باعث ایجاد سفارش محدود شود، بورس همچنین سفارشات حد معوق را تعدیل می کند. سرمایه‌گذار می‌تواند از این امر جلوگیری کند، اگر کارگزار او اجازه یک سفارش محدود (DNR) را بدهد. البته توجه داشته باشید که همه صرافی ها این تنظیم را انجام نمی دهند. صرافی های ایالات متحده این کار را می کنند، اما برای مثال بورس تورنتو این کار را نمی کند.

از سوی دیگر، قیمت‌های اختیار سهام معمولاً برای سود سهام نقدی عادی تعدیل نمی‌شوند، مگر اینکه مقدار سود سهام 10٪ یا بیشتر از ارزش پایه سهام باشد.

پیامدها برای شرکت ها

پرداخت سود سهام، اعم از نقدی یا سهام، سود انباشته را به میزان کل سود کاهش می دهد. در مورد سود نقدی، پول به حساب بدهی به نام سود قابل پرداخت منتقل می شود. این مسئولیت زمانی حذف می شود که شرکت پرداخت را در تاریخ پرداخت سود سهام انجام می دهد، معمولاً چند هفته پس از تاریخ تقسیم سود قبلی.

به عنوان مثال، اگر سود سهام 0. 025 دلار به ازای هر سهم بود و 100 میلیون سهم موجود باشد، سود انباشته 2. 5 میلیون دلار کاهش می یابد و این پول در نهایت به سهامداران راه پیدا می کند.

با این حال، در مورد سود سهام، مبلغ حذف شده از سود انباشته به حساب حقوق صاحبان سهام اضافه می شود، سهام عادی به ارزش اسمی، و سهام با نام تجاری جدید برای سهامداران صادر می شود. ارزش اسمی هر سهم تغییر نمی کند.

به عنوان مثال، برای سود سهام 10% که ارزش اسمی آن 25 سنت برای هر سهم است و 100 میلیون سهم موجود است، سود انباشته 2. 5 میلیون دلار کاهش می یابد، سهام عادی به ارزش اسمی به این مقدار و تعداد کل سهام افزایش می یابد. باقی مانده به 110 میلیون افزایش یافته است.

این با تقسیم سهام متفاوت است ، اگرچه از دیدگاه سهامدار یکسان به نظر می رسد. در تقسیم سهام ، تمام سهام قدیمی فراخوانده می شود ، سهام جدید صادر می شود و مقدار PAR با معکوس نسبت تقسیم کاهش می یابد.

به عنوان مثال ، اگر به جای سود سهام 10 ٪ سهام ، شرکت فوق تقسیم سهام 11 تا 10 را اعلام کند ، 100 میلیون سهم در آن فراخوانده می شود و 110 میلیون سهم جدید صادر می شود که هر کدام دارای ارزش 0. 227 دلار هستند. این سهام مشترک را در کل حساب Par Value بدون تغییر قرار می دهد. حساب درآمد حفظ شده نیز کاهش نمی یابد.

پیامدهای سرمایه گذاران

سود سهام نقدی ، متداول ترین نوع ، با نرخ مالیات عادی یا با کاهش نرخ 20 ٪ ، 15 ٪ یا 0 ٪ برای سرمایه گذاران ایالات متحده مالیات می شود. این تنها در مورد سود سهام پرداخت شده در خارج از یک حساب کاربری مالیات مانند IRA صدق می کند.

خط تقسیم بین نرخ مالیات عادی و نرخ کاهش یافته یا "واجد شرایط" این است که امنیت اساسی در چه مدت است. براساس IRS ، برای واجد شرایط بودن برای کاهش نرخ ، یک سرمایه گذار باید 60 روز متوالی را در پنجره 121 روزه با محوریت تاریخ سهام سابق متعلق به سهام داشته باشد. با این حال ، توجه داشته باشید که تاریخ خرید به کل 60 روزه حساب نمی شود. سود سهام نقدی اساس سهام را کاهش نمی دهد.

سود سرمایه

بعضی اوقات ، به ویژه در مورد سود سهام بزرگ و بزرگ ، بخشی از سود سهام توسط این شرکت به عنوان بازگشت سرمایه اعلام می شود. در این حالت ، به جای مالیات در زمان توزیع ، از بازده سرمایه برای کاهش مبنای سهام استفاده می شود و باعث می شود سرمایه بزرگتر در جاده افزایش یابد و با فرض اینکه قیمت فروش بالاتر از مبنای است.

به عنوان مثال ، اگر سهام خود را با پایه 10 دلار خریداری کنید و یک سود سهام ویژه 1 دلار دریافت کنید ، 55 سنت از آن بازده سرمایه است ، سود سهام مشمول مالیات 45 سنت است ، مبنای جدید 9. 45 دلار است و شما مالیات بر سود سرمایه را پرداخت می کنیداین 55 سنت هنگام فروش سهام خود در آینده در آینده.

با این حال ، وضعیتی وجود دارد که بازده سرمایه بلافاصله مالیات می گیرد. این اتفاق می افتد اگر بازده سرمایه پایه زیر 0 دلار را کاهش دهد. به عنوان مثال ، اگر مبنای 2. 50 دلار باشد و 4 دلار به عنوان بازپرداخت سرمایه دریافت کنید ، مبنای جدید شما 0 دلار خواهد بود و شما به 1. 50 دلار مالیات سود سرمایه را مدیون هستید.

این مبنای همچنین در مورد تقسیم سهام و سود سهام سهام تنظیم شده است. برای سرمایه گذار ، اینها به همان روش رفتار می شوند. با در نظر گرفتن نمونه سود سهام 10 ٪ سهام ما ، فرض کنید 100 سهم از شرکت را با پایه 11 دلار در اختیار دارید. پس از پرداخت سود سهام ، شما 110 سهم با پایه 10 دلار دارید. اگر این شرکت به جای آن سود سهام سهام داشته باشد ، همین امر صادق خواهد بود.

خط پایین

سرانجام ، مانند هر چیز دیگری که در مورد سابقه سرمایه گذاری وجود دارد ، این وظیفه سرمایه گذاران است که موارد را به درستی ردیابی و گزارش دهند. اگر در زمان های مختلف با مبلغ پایه های مختلف خرید دارید ، بازده سرمایه ، سود سهام و تنظیمات پایه تقسیم سهام باید برای هر یک محاسبه شود.

زمان برگزاری واجد شرایط نیز باید توسط سرمایه گذار به طور دقیق ردیابی و گزارش شود ، حتی اگر فرم 1099-DIV دریافت شده در فصل مالیاتی اعلام کند که تمام سودهای پرداخت شده برای نرخ مالیات پایین تر واجد شرایط است. IRS به شرکت اجازه می دهد تا سود سهام را به عنوان واجد شرایط گزارش دهد ، حتی اگر آنها نباشند ، اگر تعیین کسانی که واجد شرایط هستند و مواردی که نیستند برای شرکت گزارش دهی غیر عملی است.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک ، از جمله از دست دادن احتمالی مدیر است. سرمایه گذاران برای تعیین یک استراتژی سرمایه گذاری مناسب باید درگیر یک متخصص مالی و/یا مالیاتی واجد شرایط شوند.