برای کسب درآمد در بورس سهام ، هیچ کاری نکنید

بازار خرس دوام می آورد ، اما شاخص S&P 500 از اواسط ژوئن تا اواسط ماه اوت بیش از 17 درصد افزایش یافته است. ستون نویس ما می گوید ، حتی سعی نکنید حدس بزنید که چه اتفاقی خواهد افتاد.

برای هر دوست یک داستان ارسال کنید

به عنوان یک مشترک ، شما 10 مقاله هدیه برای ارائه هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

به این مقاله بدهید این مقاله را ارائه دهید

جف سامر ، ستون نویس سرمایه گذاری ، اغلب در مورد شایستگی گرفتن نمای طولانی ، که اخیراً در این مقاله درباره تظاهرات تابستانی 2020 است ، می نویسد.

بورس سهام در ابتدای سال به شدت سقوط کرد که در بعضی مواقع احساس می کرد که هرگز برنمی گردد.

اما در یک تظاهرات هفته ای که تا اواسط ماه اوت به طول انجامید ، در صورتی که سهام در وهله اول خیلی بد کاهش نیافته بود ، جشن می گرفت.

اکنون ، برای یک یا دو هفته گذشته ، بازار بسیار پر پیچ و خم بوده است ، بدون اینکه روند مشخصی در چشم باشد.

سرمایه گذاران باید در مورد این تغییرات سرریز در جهت بازار چه کاری انجام دهند؟

در یک کلام: هیچی.

نادیده گرفتن تغییرات در بازارها ، توصیه اصلی من برای سرمایه گذاران طولانی مدت در طول زمستان بود ، هنگام جمع آوری سهام. و من به آن چسبیده ام.

نگاهی به گذشته

همانطور که معلوم است ، انجام هیچ کاری دومین توصیه ای نبود که هرکسی بتواند برای سرمایه گذاری در بازار کل سهام امسال به شما داده باشد.

بهترین توصیه به یک توپ کریستالی نیاز داشت: شما باید دقیقاً در تاریخ 3 ژانویه ، وقتی شاخص سهام S&P 500 در اوج خود بود ، فروخته می شد و در تاریخ 16 ژوئن ، هنگامی که به پایین رسید ، خریداری می شد.(سپس ، احتمالاً ، شما باید دوباره در تاریخ 16 آگوست ، قبل از اینکه بازار صخره ای شود ، دوباره فروخته باشید. حکم هنوز هم در این مورد صادر شده است.)

اگر همه آن حرکات را انجام داده اید ، قدرت بیشتری به شما می دهد. لطفاً در تماس باشید و توضیح دهید که چگونه این ترفند کامل از زمان بازار را مدیریت کرده اید ، و چگونه می خواهید دفعه بعد آن را بیرون بکشید.

برای بیشتر ما ، خرید و فروش در لحظه مناسب قرار نیست به طور منظم به اندازه کافی اتفاق بیفتد تا بازار را شکست دهد.

درعوض ، امسال نشان می دهد که چرا برای اکثریت قریب به اتفاق مردم بهتر است که یک رویکرد بلند مدت را طی کنند. هنگامی که شما یک برنامه سرمایه گذاری جامد را تنظیم کرده اید ، با استفاده از صندوق های شاخص کم هزینه برای خرید مداوم سهام و اوراق قرضه ، می توانید هیچ کاری انجام دهید.

تورم F. A. Q.

تورم چیست؟تورم از دست دادن قدرت خرید با گذشت زمان است ، به این معنی که دلار شما به همان اندازه امروز انجام نمی شود. این معمولاً به عنوان تغییر سالانه قیمت کالاها و خدمات روزمره مانند غذا ، مبلمان ، پوشاک ، حمل و نقل و اسباب بازی بیان می شود.

چه عواملی باعث تورم می شود؟این می تواند نتیجه افزایش تقاضای مصرف کننده باشد. اما تورم همچنین می تواند براساس تحولاتی که ارتباط چندانی با شرایط اقتصادی ندارد ، مانند تولید محدود نفت و مشکلات زنجیره تأمین ، افزایش و سقوط کند.

آیا تورم بد است؟این به شرایط بستگی دارد. قیمت سریع مشکل طلسم را افزایش می دهد ، اما افزایش متوسط قیمت می تواند منجر به دستمزد بالاتر و رشد شغلی شود.

تورم چگونه بر فقرا تأثیر می گذارد؟تورم می تواند به ویژه برای خانواده های فقیر دشوار باشد زیرا آنها بخش های بیشتری از بودجه خود را صرف ضروریات مانند غذا ، مسکن و گاز می کنند.

آیا تورم می تواند روی بورس سهام تأثیر بگذارد؟تورم سریع به طور معمول مشکل را برای سهام نشان می دهد. دارایی های مالی به طور کلی در طول رونق تورم از نظر تاریخی به شدت فرار کرده اند ، در حالی که دارایی های ملموس مانند خانه ها ارزش خود را بهتر نگه داشته اند.

یک کاهش شدید ، و سپس ...

بیایید آنچه را که امسال اتفاق افتاده است ، یادآوری کنیم.

بازار سهام برای ماه ها وحشتناک بود. همانطور که این روزنامه و بسیاری دیگر اعلام کردند، تا ژوئن، بدترین نیمه اول سال از سال 1970 تاکنون بوده است.

تورم بالا، جنگ، افزایش نرخ بهره و تهدید رکود به عملکرد ضعیف کمک کردند و افزایش نرخ ها به این معنی بود که قیمت ها در بازار اوراق قرضه (که در جهت مخالف حرکت می کنند) نیز کاهش یافت.

اما دوره‌بندی مفیدی که هم توسط وال استریت و هم در روزنامه‌نگاری استفاده می‌شود - با تمرکز بر نیمه اول سال - تغییر عمده در بازار سهام را پنهان کرد.

بله، برای بیش از پنج ماه از زمان اوج بازار در 3 ژانویه، روند به طور واضح نزولی بود. با این حال، پس از 16 ژوئن، بازار چرخید، اگرچه البته بلافاصله مشخص نبود که این اتفاق می افتد.

تجمعی که اغلب نادیده گرفته می شود

چند عدد را در نظر بگیرید.

از 3 ژانویه تا 16 ژوئن، S&P 500 23. 6 درصد سقوط کرد که در اصطلاح مالی از آستانه 20 درصدی که نشان دهنده بازار نزولی است.

سقوط های بزرگ توجه همه را به خود جلب کرد.

چیزی که تقریباً چندان مورد توجه قرار نگرفت، حرکتی بود که در 17 ژوئن آغاز شد. سهام شروع به صعود کردند — و این کار را برای دو ماه ادامه داد. از پایین ترین سطح خود تا 16 اوت، S&P 500 17. 4 درصد افزایش یافت. با سود سهام 17. 7 درصد بازدهی داشت. این یک بازگشت دو ماهه عظیم است.

اغراق آمیز است اگر ادعا کنیم که هیچ کس متوجه نشده است. اما منصفانه است که بگوییم رشد بازار تقریباً به اندازه سقوط آن گزارش نشده است. بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است حتی متوجه نشده باشند که سهام به طور پیوسته در حال افزایش است.

یکی از دلایل این امر کاملاً معقول است: ریاضیات ناخوشایند است. وقتی ارزش بازار تقریباً یک چهارم کاهش می یابد، باید بسیار بیشتر از آن افزایش یابد - در این مورد 31 درصد - تا به سطح سابق خود بازگردد. صعود 17. 4 درصدی سهام را بسیار پایین تر از اوج خود قرار داد. شما هنوز هم پول از دست داده اید، نه به اندازه.

دلیل دیگر غفلت نسبی این است که S&P 500 هنوز در بازار نزولی قرار دارد.

به طور معمول، بازار نزولی تا زمانی که آخرین قله بازار صعودی قبلی بازپس گرفته شود، ادامه می یابد. تا زمانی که S&P 500 به اوج خود در 3 ژانویه نرسد، عناوین مربوط به یک بازار صعودی جدید را نخواهید دید، که به گفته هاوارد سیلوربلات، تحلیلگر ارشد شاخص S&P Dow Jones Indices، 4796. 56 بود. در پایان روز پنجشنبه، این شاخص روی 4199. 12 قرار گرفت.

بنابراین، اگر بازارها را از نزدیک دنبال نکنید، اگر متوجه نشده باشید که افزایش 17. 4 درصدی هرگز اتفاق افتاده است، قابل درک است.

از نظر صحبت کردن، چیز زیادی را از دست ندادید. نااطمینانی در بازار سهام و مهمتر از آن در اقتصاد بزرگ پایان نیافته است. اصلا.

مشکلات پیش بینی

فدرال رزرو می گوید که قصد دارد به افزایش نرخ های بهره کوتاه مدت ادامه دهد تا از تورم شدید جلوگیری کند در حال حاضر، به نظر من این رویکرد درستی است، علی رغم مشکلاتی که نرخ بهره بالاتر باعث ایجاد مشاغل و افراد شاغل می شود و ممکن است شغل خود را از دست بدهند. اگر فدرال رزرو پابرجا بماند و اقتصاد منقبض شود.

تورم ممکن است قبلاً به اوج خود رسیده باشد. بنزین برای اولین بار از ماه مارس در منطقه نیویورک، جایی که من زندگی می کنم، کمتر از 4 دلار در هر گالن است و رانندگان در سراسر کشور چنین خبرهای خوبی را تجربه می کنند.

اما با نرخ سالانه 8. 5 درصد، آخرین قرائت شاخص قیمت مصرف کننده، تورم بسیار بالا است که فدرال رزرو نمی تواند آن را بپذیرد. بنابراین، تنها توضیح منطقی برای توقف ناگهانی فدرال رزرو بسیار ناخوشایند خواهد بود، مانند یک فاجعه پیش بینی نشده که تهدیدی جدی برای سیستم مالی است. هیچ کس آن را نمی خواهد.

بهترین چیزی که می توانیم به آن امیدوار باشیم ، به اصطلاح فرود نرم است ، کاهش آسان تورم با افزایش متوسط در نرخ بهره بدون رکود بزرگ یا بازار خرس بسیار عمیق تر انجام می شود. شاید این امر در این اقتصاد عجیب و غریب ، که توسط همه گیر و جنگ تحریف شده است ، ممکن باشد. یا شاید اینگونه نباشد

من پیش بینی نمی کنم.

آنچه من می گویم این است که مقابله با - و سرمایه گذاری خوب - بدون دانستن اینکه بازارها یا اقتصاد هفته آینده یا ماه آینده خواهد بود ، امکان پذیر است.

بازگشت به اصول اولیه

هنگامی که بازار کاهش می یابد ، همانطور که در اوایل سال جاری انجام شد ، به وحشت پرداخت نمی شود. اگر در طول کاهش فروخته شده بودید ، دستاوردهای قابل توجهی ژوئن ، ژوئیه و آگوست را از دست می دادید. در هنگام از دست دادن پول در بورس سهام ، آرامش بسیار ساده تر بود.

لطفاً یک احتیاط بسیار مهم توجه داشته باشید: شما باید پول کافی برای پرداخت صورتحساب خود را کنار می گذاشتید. اگر این کار را نکرده اید ، با سرمایه گذاری در بازار سهام ریسک بزرگی خواهید کرد.

پول نقد ذخیره خود را در جایی ایمن نگه دارید. اکنون که نرخ بهره در حال افزایش است ، تعدادی از گزینه ها جذاب می شوند: اوراق قرضه دولت ایالات متحده ، صندوق های بازار پول ، حساب پس انداز با بازده بالا ، گواهی سپرده ها ، دولت کوتاه مدت و اوراق تجاری با کیفیت.

سپس یک برنامه سرمایه گذاری را با افق یک دهه یا بیشتر تنظیم کنید ، و به طور عمده به صندوق های شاخص کم هزینه که کل بازار را ردیابی می کند ، تکیه می کند.

من به امید یافتن ثبات بیشتر در بازار اوراق قرضه نیز سرمایه گذاری می کنم ، زیرا میزهای آکواریوم اصرار دارند که من به بازنشستگی نزدیکتر از شروع کار خودم هستم ، و ممکن است در طی یک دهه آینده به مقداری پول نیاز داشته باشمدو

اگر تازه کار را شروع کرده اید ، منطقی است که روی سهام تمرکز کنید و از اوراق قرضه جلوگیری کنید.

بله ، اگر در لحظه مناسب سهام مناسب را انتخاب کنید و اگر آنها را در زمان مناسب بفروشید ، می توانید حتی بهتر از رویکرد خرید و نگهدارنده من انجام دهید. اما شما باید کاملاً آگاه باشید یا خوش شانس باشید یا بهتر ، هر دو. با روشی که من توصیه می کنم ، لازم نیست خیلی درست باشید. شما فقط شرط می بندید که اقتصاد در طولانی مدت رشد خواهد کرد و بازار سهام برخی از این رشد را به خود جلب می کند.

رهبری من را دنبال کنید و می توانید از مبهم های کوتاه مدت بازار چشم پوشی کنید. پول خود را به صندوق های شاخص خود ادامه دهید ، به خصوص هنگامی که بازار سقوط می کند ، و از قیمت های پایین تر بهره مند می شوید و بازده های کلی را که طی چندین دهه درآمد کسب خواهید کرد ، تقویت می کنید.

اگر کارها را به درستی تنظیم کنید ، سرمایه گذاری شما نیاز دارد که شما کاری انجام ندهید ، مگر ، شاید ، هر چند وقت یکبار منابع خود را مجدداً تعادل دهید تا مطمئن شوید که نسبت سهام و اوراق قرضه ای را که واقعاً می خواهید داشته باشید.

من در هفته های آینده با این موضوع بیشتر برمی گردم.

در مورد مانور سریع و کوتاه مدت ، این ممکن است سرگرم کننده باشد ، اما من در بازار سهام از آن دور می شوم. آهسته و پایدار برای پولی که واقعاً به آن نیاز خواهید داشت ، بهتر می شود.