اساسی در مقابل تحلیل فنی

هنگام تحقیق در مورد سهام ، دو مدرسه اصلی فکری وجود دارد که هر کدام در انتهای مخالف طیف هستند. در اینجا تفاوت های بین این دو وجود دارد.

سرمایه گذاران ، بازرگانان و مدیران صندوق از همه نوع می توانند سهام را از چند طریق تجزیه و تحلیل کنند. دو روش متداول تجزیه و تحلیل اساسی و فنی است. دو مکتب فکری بسیار متفاوت هستند و با مزایا و معایب خود همراه هستند.

این دو روش را می توان برای اطمینان از در نظر گرفتن همه اطلاعات قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، ترکیب کرد.

تجزیه و تحلیل اساسی

خریداران و فروشندگان در یک بازار عمومی سرمایه گذاری بازار یک شرکت را از طریق خرید و فروش منظم تعیین می کنند. در مقابل ، ارزش ذاتی یک شرکت با استفاده از صفحات گسترده بالقوه پیچیده و طولانی بر اساس مجموعه ای از نقاط داده انجام می شود.

هدف از تجزیه و تحلیل اساسی محاسبه ارزش ذاتی یک سهام با جمع آوری داده های اقتصادی و مالی است.

اگر ارزش ذاتی سهام بالاتر از قیمت سهام آن باشد ، ممکن است بازار ارزش گذاری بازار سهام شرکت را دست کم ارزیابی کند. سرمایه گذاران به طور معمول سهام را در این گروه تحت این فرض خریداری می کنند که سایر سرمایه گذاران ارزیابی تخفیف سهام را به رسمیت می شناسند و در نهایت قیمت آن را پیشنهاد می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی تمام داده های اساسی را به نفع نمودار استاندارد سهام نادیده می گیرد. تحلیلگران فنی در تلاش برای پیش بینی جهت آینده بر اساس الگوهای قیمت گذشته ، نمودار را مطالعه می کنند. به عنوان نمونه بسیار اساسی ، فرض کنید سهام در چهار بار جداگانه طی دو سال گذشته به معاملات بالاتر از 20 دلار در هر سهم نزدیک شد. هر بار که به آستانه 20 دلار نزدیک می شد ، سهام به 19 دلار فروخته شد. این الگویی است که به گفته تحلیلگران فنی ، نمی توان از آن غافل شد و هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باید در نظر گرفته شود.

تجزیه و تحلیل فنی در بالا و فراتر از آن به سادگی به دنبال نمودار برای الگوهای قابل شناسایی گسترش می یابد. در اینجا برخی از ابزارهای متداول تجزیه و تحلیل فنی وجود دارد:

• شاخص جهت متوسط (ADX) ، که یک نشانگر روند است که قدرت خاص یک روند قابل مشاهده را محاسبه می کند
• حرکت میانگین واگرایی همگرایی (MACD) ، که یک نشانگر معاملاتی است که اغلب برای ورود و خروج از آنها استفاده می شود
• شاخص قدرت نسبی (RSI) ، که نشان می دهد سهام بیش از حد تحت تأثیر قرار می گیرد یا از بین می رود

یکی از انتقاداتی که به تحلیل تکنیکال وارد است این است که برخی از فعالان بازار ممکن است بیش از حد به آن تکیه کنند. از آنجایی که همه تحلیلگران فنی به یک نمودار نگاه می کنند و به یک نتیجه می رسند، زمانی که صندوق های تامینی بزرگ یا سرمایه گذاران نهادی صرفاً سرمایه گذاران کوچکتر را تشویق به پیروی از روند کنند، می تواند منجر به تفکر گروهی شود.

همچنین، یک ضرب المثل رایج در میان مخالفان تحلیل تکنیکال این است که «الگو تا زمانی که واقعی نباشد واقعی است». یعنی یک الگو می‌تواند خود را بدون خطا سه بار متوالی تکرار کند تا بار چهارم رفتار نامنظم و غیرقابل پیش‌بینی داشته باشد.

ایجاد شده توسط بورس اوراق بهادار تورنتو

منابع مفیدتر

©2020 TSX Inc. کلیه حقوق محفوظ است. این سند صرفا به منظور اطلاع رسانی تنظیم شده است. این سند و برخی از اطلاعات موجود در این سند، اطلاعات اختصاصی TSX Inc. است. این سند یا هر یک از محتویات آن را بدون رضایت کتبی قبلی TSX Inc. افشا نکنید، کپی نکنید، توزیع نکنید، بفروشید یا تغییر دهید. نه TMX Group Limited و نه هیچ یک از شرکت‌های وابسته به آن، کامل بودن یا صحت اطلاعات موجود در این سند را نشان نمی‌دهند، تضمین نمی‌کنند یا تضمین نمی‌کنند و مسئولیتی در قبال خطاها یا نادیده‌انگاری‌ها در استفاده، یا اتکای شما به اطلاعات ندارند. اطلاعات موجود در این سند با شرایط صریح ارائه شده است، که با استفاده از آن صراحتاً موافقت می کنید که هیچ گونه مسئولیتی متوجه TMX Group Limited و/یا هر یک از شرکت های وابسته به آن در نتیجه هر گونه اشتباه یا حذفی در اینجا نیست. استفاده یا تکیه بر اطلاعاتاطلاعات ارائه شده در این سند دعوتی برای خرید اوراق بهادار فهرست شده در TSX یا TSXV نیست. گروه TMX و شرکت های وابسته به آن هیچ گونه اوراق بهاداری را که در این سند ارجاع داده شده است را تایید یا توصیه نمی کنند. این سند هیچ گونه مشاوره تجاری، حقوقی، حسابداری، مالیاتی، سرمایه گذاری، تجاری، مالی یا سایر موارد را ارائه نمی دهد و نباید آن را تفسیر کرد و برای چنین اهدافی نباید به آن اعتماد کنید. باید با مشاوران حرفه ای مشورت کرد. این سند حاوی اطلاعات تاریخی است که ممکن است نشان دهنده رویدادهای آینده نباشد. آینده متعلق به شماست تا ببینید.، TMX، طراحی TMX، TMX Matrix، بورس اوراق بهادار تورنتو، TSX، TSX Venture Exchange، TSX Venture 50، TSXV و Voir le future. Réaliser l'avenir. علائم تجاری TSX Inc هستند. سایر علائم تجاری استفاده شده در اینجا متعلق به صاحبان مربوطه می باشد.