تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی چیست و سرمایه گذاری سهام شما چگونه می تواند سودمند باشد؟

تجزیه و تحلیل بنیادی فرآیندی است برای درک عملکرد یک کسب و کار در ابتدایی ترین سطح آن یعنی پایه مالی. این با بررسی شاخص ها و پارامترهای اساسی مختلف انجام می شود. تجزیه و تحلیل بنیادی یک کسب و کار به درک مقدمه اساسی که تجارت مذکور بر آن استوار است کمک می کند.

یکی از بزرگترین نگرانی های هر سرمایه گذار سهام این است که آنها برای یک سهام بیش از حد پرداخت می کنند. برخلاف اقلام خواربار فروشی یا ظروف در یک رستوران، سهام با برچسب قیمت ثابت عرضه نمی شود. شما سهامی را بر اساس قیمت فعلی بازار برای معامله خریداری می کنید. ارزش واقعی یک سهم چقدر است؟به عنوان مثال، اگر سهام بانک HDFC را با قیمت 2200 روپیه خریداری می کنید، آیا در مقایسه با ارزش واقعی آن بیشتر یا کمتر پرداخت می کنید. اگر تحلیل فاندامنتال انجام دهید می توان پاسخ چنین سوالاتی را دریافت کرد.

تحلیل بنیادی نسبت های کلیدی یک کسب و کار را به گونه ای بررسی می کند تا سلامت مالی آن را تعیین کند. بنابراین، در پایان فرآیند، شما می توانید تصور درستی از قیمت سهام شرکت داشته باشید. این به شما می گوید که آیا قیمت خرید شما بیشتر بوده یا کمتر. به عنوان یک قانون سرانگشتی، همیشه به یاد داشته باشید که وقتی سهامی را به ارزش منصفانه یا کمتر از آن می‌خرید، سود خواهید برد زیرا قیمت بازار همیشه بیشتر از ارزش منصفانه است.

مقدمه ای بر تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک سهام است. این شکل از تجزیه و تحلیل رویدادها و تأثیرات خارجی و همچنین صورت های مالی و روندهای صنعت را ترکیب می کند. به یاد داشته باشید که ارزش ذاتی/ارزش منصفانه سهام هر روز تغییر نمی کند. برای درک اینکه این ارزش منصفانه چیست، باید از اصول بنیادی کمک بگیرید، که قیمت ها را بالا و پایین می کنند.

تحلیل بنیادی از سه مجموعه داده استفاده می کند. اول، از داده های تاریخی برای دانستن اینکه چیزها زودتر بوده اند استفاده می شود. دو، اطلاعات شناخته شده عمومی در مورد شرکت، از جمله اطلاعیه های ارائه شده توسط مدیریت، و آنچه دیگران در مورد شرکت می گویند. سوم، اطلاعاتی که به طور عمومی شناخته شده نیستند اما مفید هستند، مانند نمونه هایی از نحوه مدیریت بحران ها، موقعیت ها و غیره توسط مدیریت.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی راهی برای جلوگیری از اطلاعات کوتاه مدت در مورد یک شرکت/سهام است. هر روز اخباری در مورد سهام منتشر می شود. در حالی که این اطلاعات ممکن است اساس معاملات را تشکیل دهند، اما همه افراد در بازار سهام معامله گر نیستند. بسیاری از مردم به سرمایه گذاری بلند مدت اعتقاد دارند. آنها می خواهند سهام بخرند و نگه دارند.

تجزیه و تحلیل بنیادی به شما کمک می کند تا ویژگی های شرکت ها را شناسایی کنید. فرآیند تحلیل بنیادی به شما نیاز دارد که کمی از اصول ریاضیات، تجارت و حسابداری را بدانید. در کنار این، شما نیاز به درک مشترکی از نحوه عملکرد شرکت، صنعت/بخش و سایر مواردی که می‌توان از اسناد مختلف دریافت کرد، دارید.

اهمیت تحلیل بنیادی چیست؟

وقتی موز را از بازار خریداری می کنید ، قیمتی را که فکر می کنید مناسب است پرداخت می کنید. اگر یک فروشنده میوه از شما بخواهد 50 روپیه برای موز بپردازید ، درست است؟به همین روش ، اگر یک موز برای 50 paise در دسترس باشد ، درست است؟می دانید که یک ده موز باید 40-50 روپیه داشته باشد. بنابراین ، هزینه هر موز حدود 4 روپیه است. بنابراین ، اگر موز با تخفیف شیب دار یا حق بیمه شیب دار در دسترس باشد ، باید دلایل معتبری وجود داشته باشد که قیمت درخواست چنین است. هنگامی که به خرید سهام می روید ، به عنوان مثال Infosys ، می دانید که قیمت فعلی بازار 780 روپیه برای هر سهم است. این قیمت فقط قیمت بازار است ، یعنی برخی از فروشندگان باید از این نرخ درخواست کنند تا سهام Infosys را بفروشند.

شغل شما به عنوان یک سرمایه گذار بلند مدت خرید سهام با قیمت بسیار پایین تر از ارزش ذاتی است. بنابراین ، اگر مقدار واقعی سهام Infosys 900 روپیه باشد ، خرید آن برای 780 روپیه منطقی است. از طرف دیگر ، اگر ارزش واقعی سهام Infosys 700 روپیه باشد ، خرید آن با قیمت 780 روپیه برای شما مناسب نیست.

تجزیه و تحلیل اساسی و گزارش های اساسی سهام سهام به سرمایه گذار می گوید ارزش واقعی یا ارزش منصفانه چیست. از این رو ، شما می دانید که آیا برای خریدار یا فروشنده وارد معامله خوبی هستید. اگر قیمت فعلی بازار پایین تر از ارزش منصفانه باشد ، که به آن ارزش ذاتی نیز گفته می شود ، گفته می شود که شرکت/سهام کم ارزش است. اگر قیمت فعلی بازار از ارزش منصفانه بالاتر باشد ، گفته می شود شرکت/سهام بیش از حد ارزش گذاری شده است. به طور خلاصه ، این اهمیت تجزیه و تحلیل اساسی یک سهام است.

از کجا می توانید گزارش اساسی یک شرکت/سهام دریافت کنید؟

همه کارگزاران سهام خوب میز تحقیق خود را دارند. میز تحقیق شامل تحلیلگرانی است که تجزیه و تحلیل اساسی از سهام آنها را انجام می دهند. گزارش اساسی یک شرکت/سهام این موارد را به تفصیل پوشش می دهد و بنابراین اینها از مزایای تجزیه و تحلیل اساسی است.

این گزارش ها معمولاً 5-10 صفحه طول دارند. آنها در مورد نتایج مالی شرکت بحث می کنند ، اطلاعاتی در مورد سود و زیان تاریخی شرکت و همچنین ترازنامه ارائه می دهند. همچنین یک دیدگاه ارزیابی ارائه شده است تا سرمایه گذاران بتوانند با توجه به چشم انداز آن ، بدانند که چقدر برای سهام پرداخت می کنند. برخی از نمودارها و گرافیک ها نیز در هر گزارش اساسی وجود دارد.

در Nirmal Bang می توانید گزارش های اساسی سهام را دریافت کنید. با خواندن آنها ، می توانید درک کنید که توصیه Nirmal Bang چیست و قیمت هدف سهام چیست.

برای شروع تجارت ، یک حساب DEMAT را با Nirmal Bang باز کرده و به جزئیات بیشتر در مورد بازارهای سهام و معاملات دسترسی پیدا کنید.

تفاوت بین تحلیل فنی و اساسی چیست؟

بسیاری از سرمایه گذاران بین دو اصطلاح اشتباه گرفته می شوند - تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی.

تجزیه و تحلیل اساسی یک شرکت به دنبال این است که بر اساس نحوه عملکرد اقتصاد ، صنعت و شرکت ، حدس و گمان مورد مطالعه را در مورد جریان نقدی یک شرکت انجام دهد. پس از اتمام این کار ، سرمایه گذار ایده ای راجع به آنچه شرکت/سهام در واقع ارزش دارد ، دریافت می کند.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی بسیار متفاوت است. این بر داده های بازار داخلی مانند قیمت و حجم تجارت متمرکز است. تمرکز تجزیه و تحلیل فنی بر شناسایی الگوهای و روندهایی است که تکرار می شود تا معامله گر بتواند از آنها سرمایه گذاری کند.

در اینجا یک جدول وجود دارد که تفاوت های کلیدی را نشان می دهد.

چگونه گزارش سالانه یک شرکت را بخوانیم؟

اگر می خواهید تجزیه و تحلیل اساسی یک شرکت انجام دهید ، می توانید با خواندن گزارش سالانه شرکت شروع کنید. همیشه آخرین گزارش سالانه را بخوانید و سپس به آنچه گزارش سالانه چند سال پیش گفته است نگاه کنید.

همانطور که از نام آن پیداست ، گزارش سالانه یک انتشار سالانه است. این برنامه به صورت آنلاین در وب سایت شرکت و بورس اوراق بهادار در دسترس است. این به صورت آفلاین به سهامداران ارسال می شود. گزارش سالانه داده ها و تحولات سالانه را برای پایان سال مالی ضبط می کند.

گزارش های سالانه معمولاً تمام شاخص های اساسی را که می خواهید به عنوان یک سرمایه گذار بدانید ارائه می دهد. به عنوان یک سرمایه گذار که تجزیه و تحلیل اساسی یک شرکت را انجام می دهد ، باید به بخش های زیر گزارش سالانه نگاه کنید

• نکات برجسته مالی
• بحث و تحلیل مدیریت
• نکات برجسته مالی 10 ساله
• گزارش کارگردان
• گزارش در مورد حاکمیت شرکت ها
• اعلامیه ها
• ضمیمه ها (در صورت وجود)

پس از خواندن گزارش سالانه ، گام کوچکی در روند کلی تجزیه و تحلیل اساسی برای شرکت/سهام برداشته اید. با دانش کامل می توانید سفر موفقیت آمیز خود را آغاز کنید

انواع تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

انواع تجزیه و تحلیل اساسی به دو دسته جداگانه تقسیم می شوند: کیفی و کمی. تجزیه و تحلیل اساسی کیفی مبتنی بر کیفیت چیزی است که چنین مدیریت ، برند ، محصولات ، عملکرد مالی ، هیئت مدیره و غیره انجام می شود. تجزیه و تحلیل کیفی یک نظر ذهنی است. به عنوان مثال ، شما احساس می کنید محصولات Bajaj Auto بهتر از محصولات TVS Motor است. این یک نظر کیفی است. تجزیه و تحلیل بنیادی کمی تعداد را اضافه می کند. منبع اصلی داده های کمی از صورتهای مالی استخراج می شود. ذهنی نیستتجزیه و تحلیل اساسی کیفی و کمی از یک شرکت ضروری است. شما نمی توانید یکی را با هزینه دیگری انجام دهید.

روند تجزیه و تحلیل بنیادی نیز می تواند به دو روش مختلف انجام شود: از بالا به پایین و از پایین به بالا. سرمایه گذاران با استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی از بالا به پایین از یک شرکت با نگاه کردن به عوامل کلان اقتصادی قبل از کار به سهام فردی ، شروع می کنند. به عنوان مثال ، اگر آنها به سهام ماروتی نگاه می کنند ، قبل از ورود به مشخصات شرکت ، به خودروها و بخش اتومبیل های مسافربری نگاه می کنند. با این حال ، تجزیه و تحلیل اساسی از پایین به بالا با نگاه کردن به شرکت های انفرادی و سپس ایجاد یک سبد سهام بر اساس مزایای خاص آنها انجام می شود.

چگونه تجزیه و تحلیل اساسی را محاسبه می کنید؟

تجزیه و تحلیل اساسی ، همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، ارزش واقعی یک سهام را به شما می گوید.

این ارزش ذاتی/منصفانه یک شرکت/سهام ، ارزش فعلی کلیه جریان های نقدی پیش بینی شده در آینده (یا درآمد) از آن شرکت/سهام است. این همان چیزی است که روند تحلیل اساسی به دست می آید.

ارزش منصفانه نشان دهنده قیمت بالقوه یک شرکت است. اگر ارزش بازار یکسان یا پایین تر از ارزش منصفانه است ، پس باید سهام را خریداری کنید و منتظر بمانید. برای به دست آوردن ارزش عادلانه از یک گزارش اساسی استفاده کنید.

مؤلفه های تحلیل اساسی چیست؟

چند عنصر تجزیه و تحلیل بنیادی کمی عبارتند از EPS ، نسبت P/E ، نسبت P/B ، نسبت بدهی/سهام و نسبت ROE. اینها از معدود شاخص های اساسی است که به شما در درک عمیق تر در مورد شرکت/سهام کمک می کند.

• درآمد هر سهم EPS نامیده می شود. این یک معیار سودآوری است.
• EPS = سود خالص شرکت تعداد تقسیم شده از سهام برجسته
• نسبت قیمت به درآمد نسبت P/E نامیده می شود. این یک معیار ارزیابی است.
• P/E = قیمت سهام تقسیم شده سهام برای هر سهم
• نسبت قیمت به کتاب نسبت P/B نامیده می شود. این یک اندازه گیری ارزش گذاری برای شرکت های بانکی و مالی است.
• P/B = قیمت سهام تقسیم شده ارزش کتاب/شرکت
• نسبت بدهی به سهام D/E نامیده می شود. این یک معیار بدهی است.
• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی شرکت تقسیم سهام کل سهامدار
• نسبت سهام عدالت Roe نامیده می شود. این یک معیار سود است که می تواند با پولی که توسط سهامداران آن سرمایه گذاری شده است ایجاد شود.
• بازپرداخت سهام = درآمد خالص شرکت تقسیم بر سهام سهامدار

چگونه می توان یک تحلیل اساسی را شروع کرد؟

5-6 مرحله وجود دارد که شما باید برای تجزیه و تحلیل اصول یک شرکت دنبال کنید.

• ابتدا شرکت را درک کنید
• برای غربالگری اولیه از نسبت های مالی استفاده کنید
• گزارش های مالی شرکت را از نزدیک مطالعه کنید.
• رقبای/رقبای شرکت را پیدا کنید و آنها را مطالعه کنید.
• بدهی شرکت را بررسی کرده و با رقبا مقایسه کنید.
• چشم انداز آینده شرکت را تجزیه و تحلیل کنید.

با مطالعه چنین شاخص های اساسی ، شما به روشی خوب شروع می کنید.

جوانب مثبت و منفی تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

مزایای تجزیه و تحلیل اساسی است

• برای رویکرد سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مفید است
• نمای کاملی از جنبه های مالی یک شرکت ارائه می دهد

مضرات تجزیه و تحلیل اساسی است

• داده های مالی مورد نیاز است و توسط همه قابل تجزیه و تحلیل نیست
• شامل یک روند طولانی و پیچیده است ، بنابراین صبر مهم است

یک حساب DEMAT را باز کنید و گزارش های اساسی و سرمایه گذاری های ارائه شده در صندوق پستی خود را شروع کنید.