یکی از سوالات کلیدی که حتی سرمایه گذاران با تجربه نیز قادر به پاسخگویی به آن نیستند این است که زمان مناسب برای خروج از سهام چیست؟چه زمانی باید سهام را بفروشید و سود حساب کنید؟یا استراتژی خروج از سهام برای سرمایه گذاران چگونه باید باشد؟دانستن پاسخ این سوال برای داشتن یک شغل موفق در بازار سهام بسیار مهم است.
داستان ابیمانیو شجاع از مهابهاراتا را به خاطر دارید؟او یک جنگجوی بزرگ، پسر گاندیودداری آرجون و شاگرد کریشنا قادر مطلق بود. اگرچه او یکی از بهترین جنگجویان داستان افسانه ای بود، اما پایانی مهلک را پشت سر گذاشت فقط به این دلیل که می دانست چگونه وارد چاکراویه شود اما نمی دانست چگونه از آن خارج شود.
به همین ترتیب، بازار سهام یک چاکراویه است و شما باید هم ورود و هم خروج را بدانید. استراتژی فروش یک سهام به اندازه استراتژی ورود مهم است. در این پست قصد داریم به استراتژی خروج سرمایه گذار هوشمند بپردازیم. 5-6 دقیقه آینده با من باشید تا زمان مناسب برای خروج از سهام برای بهترین بازده را بیاموزم.
چه زمانی برای خروج از سهام مناسب نیست؟
قبل از بررسی استراتژی های خروج از سهام، ابتدا اجازه دهید ببینیم چه زمانی نباید فروش را داشته باشیم. یعنی چه زمانی برای خروج از سهام مناسب نیست.
یک سناریو را تصور کنید. شما امروز 20 سهم از یک شرکت را به قیمت 500 روپیه خریداری کردید. علاوه بر این، اجازه دهید همچنین فرض کنیم که شما تحقیقات بنیادی انجام داده اید و سهام اساساً بسیار قوی است. هفته آینده، قیمت سهام به 550 روپیه (+10%) افزایش می یابد. چه خواهید کرد؟آیا سهام را می فروشید و خارج می شوید؟
حال، از این به بعد به دو روز می‌رویم. قیمت سهام در حال حاضر به 590 روپیه (+18٪) افزایش یافت. حرکت بعدی شما چه خواهد بود؟
وقتی قیمت سهام به این صورت افزایش می یابد، "طمع و ترس" مسئولیت اعمال شما را بر عهده می گیرد. در اینجا، ممکن است فکر کنید که بیایید سود را رزرو کنیم. شما قبلاً 90 روپیه به ازای هر سهم (+18٪) به دست آورده اید. اگر قیمت سهام سقوط کرد چه؟بهتر است همین الان مقداری سود رزرو کنید. اما، در حین انجام این کار، چند نکته را از دست می دهید. بگذارید آنها را برجسته کنم:
شما زمان زیادی را صرف تجزیه و تحلیل این شرکت کرده اید، سهام را با دقت بررسی کرده اید و سهام پتانسیل بازدهی بیشتری دارد. ممکن است در آینده به یک مولتی کیسه‌دار تبدیل شود. چرا می خواهید سود 18% رزرو کنید، در حالی که می توانید سود 100% یا بیشتر را بدست آورید؟
همچنین ممکن است فکر کنید که وقتی قیمت پایین باشد ، دوباره وارد سهام خواهید شد. اگر قیمت سهام هرگز پایین بیاید چه می شود؟منظور من این است که این شرکت اساساً قوی است و ممکن است در آینده نتایج درخشان داشته باشد. این احتمال وجود دارد که شما هرگز نتوانید با قیمت خرید مشابه وارد سهام شوید. چرا می خواهید از قطار در حال اجرا پرش کنید و می خواهید دوباره آن را بگیرید؟
به هر حال ، بگذارید سناریویی را که دوباره وارد سهام می شوید تصور کنیم. آیا فکر نمی کنید در چنین سناریویی باید به کارگزاری اضافی و سایر هزینه ها (از جمله زمانی که برای سرمایه گذاری مجدد صرف می کنید) بپردازید؟منظورم این است که شما باید هنگام خرید و فروش سهام ، تمام هزینه ها را 2 بار بپردازید. و دو بار بعدی ، هنگامی که شما دوباره وارد می شوید و در آینده می فروشید. کارگزاری دوتایی. آیا واقعاً فکر می کنید فقط برای رزرو سود +18 ٪ ارزش این کارگزاری را پرداخت کنید؟
سرانجام ، آیا می دانید که برای سودهای کوتاه مدت باید مالیات سود 15 ٪ +15 ٪ پرداخت کنید؟برای سرمایه گذاری بلند مدت (بیش از 1 سال) ، مالیات بر افزایش سرمایه کمتر از 10 ٪ است.
به طور کلی ، فروش سهام اگر اساساً قوی باشد فقط برای رزرو سود کوتاه مدت کوچک منطقی نیست. به تصویر بزرگتر نگاه کن. آیا تا به حال فکر نکرده اید که چرا سرمایه گذار بزرگ مانند وارن بوفه ، راش جونژونولا ، RK دمانی و غیره همیشه برای طولانی مدت سرمایه گذاری می کنند؟اگر هرگز به سهام خود فرصت رشد خود را ندهید ، چگونه می توانید بازده چند چاودار را بدست آورید؟
بگذارید این مفهوم را با کمک یک مثال شخصی توضیح دهم.
من به شدت در سهام سرمایه گذاری کرده ام و سهام شرکت تیتان را با قیمت 314 روپیه در هر سهم در نوامبر 2016 خریداری کردم. من محصولات شرکت تیتان را دوست داشتم. این شرکت اساساً بسیار قوی است و سهام به دلیل شیطنت سازی در آن زمان با تخفیف در حال فروش بود.
در 5 ژوئن 2017 ، قیمت سهم تیتان فقط در یک روز 18 ٪ افزایش یافت. خبر مثبت در مورد GST منتشر شد که گفته می شود مالیات در بخش های جواهرات کاهش می یابد. این خبر با شور و شوق توسط مردم گرفته شد و به همین دلیل قیمت سهام آن روز 561 روپیه بسیار زیاد شد. در اینجا یک تصویر قدیمی است که من در پست دیگری در مورد مغزهای تجاری برای توضیح سرمایه گذاری خود استفاده کردم.
به هر حال ، من آن روز سهام خود را فروختم. شما ممکن است استدلال کنید که من باید سود (70 ٪ از قیمت ورود من را ظرف 6 ماه) رزرو کرده ام. با این حال ، اگر از دیدگاه من می بینید ، زمان مناسبی برای فروش نبود.
چند دلیل وجود دارد که من در آن زمان سهام خود را نمی فروختم. اول ، افزایش قیمت ناگهانی به دلیل خبرهای خوب بود. با این حال ، اساسی شرکت تغییر نکرد. این شرکت به نتایج خوب در آینده ادامه خواهد داد.
دوم ، من ممکن است هرگز نتوانم سهام را با چنین قیمت معامله ای دوباره مانند قیمت در دوره شیطانی خریداری کنم.
سوم ، من واقعاً به پول در آن زمان احتیاج نداشتم. اگر مجبور شدم سهام خود را بفروشم ، مجبور شدم دوباره برای سرمایه گذاری سهام بهتر جستجو کنم ، که می توانست وقت و انرژی زیادی را به خود اختصاص دهد.
و به نظر می رسد تصمیم من درست بود. سهام آن سال قیمت خود را اصلاح کرد. با این حال ، در طولانی مدت ، قیمت به جلو پیش رفت. از ماه مه 2021 ، سهام تایتان با قیمت 1،451 روپیه در هر سهم معامله می شود. بازگشت بیش از 4. 6 بار در سرمایه گذاری های من.
در مرحله بعد ، ممکن است بگویید که مورد فوق یک وضعیت معمولی است. من توضیح ندادم که زمان مناسب برای خروج از سهام چیست؟در اینجا چهار مورد وجود دارد که شما واقعاً باید سهام را بفروشید.
زمان مناسب برای خروج از سهام چیست؟
در اینجا چند مورد از سناریوها وجود دارد که باید سهام خود را بفروشید:
1. هنگامی که اساسی سهام تخریب می شود: سهام را بفروشید وقتی که اصول شرکت دیگر مانند زمانی که سهام را خریداری کردید یکسان نیستند. اگر اصول یک شرکت به طور مداوم تحقیرآمیز سه ماهه چهارم یا سال گذشته باشد ، مانند درآمد/سود به طور مداوم در حال کاهش است ، این شرکت با هیچ گونه محصولات نوآورانه روبرو نمی شود ، مدیریت تصمیم درستی نمی گیرد ، رقبابهتر عمل می کنند ، پس ممکن است زمان فروش آن سهام باشد.
به عنوان مثال ، اگر دارایی های غیر عامل (NPA) شرکت های بانکی در مقایسه با زمانی که ابتدا آن را خریداری کرده اید با نرخ بالایی افزایش می یابد ، پس از آن آماده شوید تا از آن سهام خارج شوید.
2. هنگامی که شرکت در مدت زمان کوتاه بسیار بیش از حد ارزش می یابد: به طور کلی ، قیمت سهم یک شرکت اساساً قوی با زمان بالا می رود. با این حال ، اگر قیمت ها در مقایسه با قیمت ورود شما در یک دوره زمانی بسیار کوتاه بسیار بالا بروند ، باید سهام و سود کتاب را بفروشید.
3. هنگامی که سهام بهتری پیدا کردید: اگر شرکتی را پیدا کردید که اصول آن بهتر از سهام فعلی شما باشد و عملکرد بهتری را به طور مداوم ارائه می دهد ، می تواند زمان مناسبی برای خروج از سهام باشد. در چنین سناریویی باید سهام قبلی را بفروشید و فرصت بهتری را بدست آورید.
4. زمانی که به پول نیاز دارید: دلیل ورود شما به بورس، کسب درآمد است. و وقتی واقعاً به آن پول نیاز دارید، باید سهام خود را بفروشید و خارج شوید.(Btw، سهام را فقط برای نگه داشتن پول در حساب پس انداز خود نفروشید.) سهام را زمانی بفروشید که واقعاً به پول نیاز دارید مانند پرداخت یک خانه جدید، ماشین جدید، و هزینه تحصیل فرزندتان و غیره. بهتر از این وجود ندارد. زمان خروج از سهام نسبت به زمانی است که بیشتر به پول نیاز دارید.
اینها تنها چهار سناریویی هستند که باید سهام خود را بفروشید و از آن خارج شوید. در تمام سناریوهای دیگر، دوره نگهداری یک سهام خوب باید بلندمدت باشد. به نوسانات جزئی کوتاه مدت اهمیت ندهید. برای بلند مدت روی سهام خوب سرمایه گذاری کنید و از سواری لذت ببرید.
این همه برای این پست در مورد زمان مناسب برای خروج از سهام است. امیدوارم این پست برای خوانندگان مفید بوده باشد. در زیر نظر دهید که استراتژی خروج از سهام شما چیست. روز خوبی داشته باشید و سرمایه گذاری خوبی داشته باشید.
کریتش (اینجا توییت کنید) موسس و مدیر عامل Trade Brains & FinGrad است. او یک تحلیلگر بنیادی دارای گواهی NSE با +7 سال تجربه در سرمایه گذاری در بازار سهام است. کریتش اغلب در مورد سرمایه گذاری در بازار سهام و عرضه اولیه سهام می نویسد و بینش شخصی خود را در مورد بازار منتشر می کند.
