ماشین حساب TTM - دوازده ماه دنباله دار

ماشین حساب TTM دوازده ماه شگفت انگیز به شما کمک می کند تا هر دوازده ماه گذشته ارزش مالی را تعیین کنید. در این مقاله ، ما به معنای TTM در متن ، نحوه تفسیر درآمد TTM یا EPS TTM ، در میان دیگران ، ما را پوشش خواهیم داد و ارزش سهام واقعی TTM را به عنوان نمونه درج می کنیم.

دوازده ماه (TTM) برای سرمایه گذاری سهام چیست؟

شرکت های دولتی معمولاً چهار بار در سال نتایج را ارائه می دهند: سه ماهه اول ، سه ماهه دوم ، سه ماهه سوم ، سه ماهه چهارم. گزارش سه ماهه آخر توسط یک گزارش کامل سال به نام "گزارش سالانه" دنبال می شود که شامل نتایج کل سال مالی است.

هنگامی که ارزش های سالانه را دارید ، مقایسه معیارهای مالی سال گذشته آسان است ، اما اگر در اواسط سال فقط با گزارش سه ماهه 2 در دسترس باشید ، چه کاری باید انجام دهید؟

سپس از اطلاعات دوازده ماه گذشته استفاده می کنید. مقدار دنباله دو ماهه (TTM) نشان دهنده چهار چهارم قبلی است که از آخرین گزارشی که در اختیار شما قرار می دهد ، باز می گردد. به عنوان مثال ، اگر گزارش 2 سه ماهه 2021 به تازگی منتشر شود ، مقادیر TTM شامل چنین اطلاعاتی از سه ماهه اول 2021 ، سه ماهه چهارم 2020 و سه ماهه 3 2020 خواهد بود.

دلیل اصلی اینکه ما باید این موضوع را درک کنیم ، به ضرورت پیگیری سرمایه گذاری های ما در طول سال متکی است و تصمیم می گیرید که آیا می خواهید سهام را خریداری کنید ، برای کاهش مبنای هزینه اولیه خود به طور متوسط هزینه دلار انجام دهید زیرا اصول مالی این کار را نمی کند. دیگر نگه دارید.

بنابراین ، ماشین حساب TTM که برای شما ایجاد کرده ایم شش حالت عملیاتی دارد: اولین مورد برای هر مقدار TTM است و پنج مورد دیگر برای معروف ترین معیارهای TTM است:

• TTM EPS ؛
• درآمد TTM ؛
• نسبت TTM PE ؛
• عملکرد TTM ؛وت
• مقدار شرکت به TTM EBITDA Multial.

لطفاً خواندن را ادامه دهید تا نحوه استفاده از همه آنها را بررسی کنید.

چگونه می توان از ماشین حساب دوازده ماه (TTM) ما استفاده کرد؟

ابتدا فرمول را مرور خواهیم کرد. بیایید از معادله TTM درآمد برای توضیح استفاده کنیم.

درآمد TTM = RE V T + RE V T - 1 + RE V T - 2 + RE V T - 3

اینجا ، Rev_tآخرین ارزش سه ماهه موجود برای درآمد شرکت را نشان می دهد. رجن_t-1نمایانگر یک دوره سه ماهه پشت آخرین گزارش است. رجن_t-2و rev_t-3دو دوره و دوره های سه ماهه را به ترتیب آخرین گزارش نشان می دهد. در نتیجه ، درآمد TTM شامل چهار درآمد سه ماهه گزارش شده در دسترس است.

اکنون که معنای TTM را در متن و استفاده از ریاضی درک می کنیم ، نحوه استفاده از آن را در ماشین حساب TTM بررسی خواهیم کرد:

1. حالت TTM را انتخاب کنید. بیایید بگوییم که شما از پنج گزینه موجود مقدار شرکت را به EBITDA TTM انتخاب می کنید. برای اطلاعات بیشتر در مورد EBITDA ، لطفاً ماشین حساب EBITDA را بررسی کنید
2. مقدار شرکت فعلی را اضافه کنید.
3. چهار مقادیر ضبط شده EBITDA سه ماهه آخر را اضافه کنید.
4. از نتیجه ماشین حساب TTM ما لذت ببرید: EV به TTM EBITDA Multial.

سرانجام ، می توانید از حالت کلی TTM برای محاسبه هر متریک مالی جمع آوری مالی مانند حاشیه EBITDA استفاده کنید.

رایج ترین معیارهای بیان شده در TTM در امور مالی چیست؟

اهمیت TTM در امور مالی به این واقعیت متکی است که شرکت ها نتایج را در طول سال گزارش می دهند و چنین نتایج بر قیمت سهام تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، بیایید فرض کنیم رشد EPS کاهش می یابد. سپس سرمایه گذاران می توانند با توجه به اینکه نسبت قیمت فعلی به درآمد بسیار زیاد است ، شروع کنند و قیمت سهام ممکن است به شدت کاهش یابد.

اگر هنگام گزارش های جدید از ارزش دوازده ماهه آگاه نیستید ، می توانید سهام خود را نگه دارید که هیچ کس نمی خواهد و ضرر می کند. در نتیجه ، ما می خواهیم معروف ترین معیارهای TTM را پوشش دهیم:

درآمد TTM: شامل مبلغ درآمد گزارش شده در چهار چهارم گذشته است. برای توجه به این موضوع مفید است ، بنابراین می توانید به طور مداوم متریک ارزیابی مربوط به فروش خود را در ماشین حساب نسبت قیمت به فروش به روز کنید.

TTM EPS: شامل چهار سه ماهه گذشته درآمد هر سهم است. پس از داشتن TTM EPS ، شما می توانید سال گذشته را برای تجزیه و تحلیل رشد آن مقایسه کنید.

TTM PE: شامل چهار سه ماهه گذشته درآمد هر سهم است اما آن را با جدیدترین قیمت برای هر سهم مقایسه می کند. یاد آوردن:

سپس می دانید که سهام برای 1 دلار از EPS در دوازده ماه گذشته چقدر هزینه دارد.

EV / EBITDA TTM: ارزش شرکت فعلی را در نظر می گیرد و آن را با چهار سه ماهه گذشته گزارش شده EBITDA تقسیم می کند. این نشان می دهد که یک شرکت مادر برای دستیابی به مشاغل مربوط به یک دلار تولید شده از EBITDA چند دلار پرداخت می کند.

عملکرد TTM: در این گروه ، نسبت های زیادی را پیدا می کنیم که نشان دهنده بازده سهامدار نسبت به قیمتی است که آنها پرداخت می کنند. به عنوان مثال ، بازده جریان نقدی آزاد و سود سهام.

d i v i d e n d y i e l d = t t m d i v i d e n d p a i d p e r s h a r e / p r i c e \ footnotesize \ rm سود سهام = TTM سود سهام هر سهم / قیمت

به عنوان یک یادداشت جانبی در مورد سود سهام ، از ماشین حساب بازده سود سهام استفاده کنید تا بسته به میزان سهام خود ، میزان پرداخت هزینه خود را بررسی کنید.

منظور از TTM در امور مالی چیست؟

TTM مخفف دوازده ماه است. این روشی برای بیان 12 ماه گذشته اطلاعات موجود در سهام ، صرف نظر از زمان شما است. به عنوان مثال ، تصور کنید که نوامبر است ، و شما می خواهید دو سهام را به صورت سالانه مقایسه کنید اما نمی خواهید تا گزارش مالی پایان سال صبر کنید. سپس مقدار TTM را با ماشین حساب TTM و Voilà ما محاسبه می کنید!

چگونه می توانم نسبت TTM PE را محاسبه کنم؟

1. صورت درآمد چهار چهارم گزارش شده را دریافت می کنید.
2. درآمد هر سهم را از هر گزارش انتخاب کنید و همه آنها را خلاصه کنید. سپس EPS TTM خواهید داشت.
3. جدیدترین قیمت سهام خود را دریافت کنید.
4. قیمت را با EPS TTM تقسیم کنید. اکنون TTM PE را دارید.

EV بد به TTM EBITDA چیست؟

این عمدتا به صنعتی که شرکت متعلق به آن است بستگی دارد. اگر شرکت بیش از حد متوسط بخش معامله کند ، ما یک EV وحشتناک به TTM EBITDA داریم. به عنوان مثال ، صنعت امنیت سایبری دارای EV به TTM EBITDA 28. 5 است. اما رهبر آن صنعت ، Fortinet ، با 82. 7 برابر EV به TTM EBITDA معامله می کند و آن را به یک سهام پرهزینه و در نتیجه سرمایه گذاری خطرناک تبدیل می کند.

چگونه از TTM برای ارزیابی آینده استفاده کنیم؟

نسبت قیمت TTM به درآمد (PE) نتیجه تقسیم قیمت سهام فعلی با درآمد دوازده ماهه در هر سهم است.

تصور کنید در سال 2021 40 است (برای بسیاری از سرمایه گذاران گران است). اکنون فرض کنید این شرکت در 50 ٪ CAGR درآمد در حال رشد است. این منجر به نسبت آینده 2022 PE برابر با 26. 6 و نسبت PE 2023 برابر با 17. 7 خواهد شد که اکنون یک سرمایه گذاری چندگانه بهتر و یک سرمایه گذاری کمتر ریسک پذیر محسوب می شود.