برای هر سرمایه‌گذاری که توانسته به نوعی نوسانات بازار سهام را در ماه‌های اخیر نادیده بگیرد، نیمه اول سال 2020 ممکن است غیرقابل توجه به نظر برسد. اگرچه منفی بود، اما کاهش 4 درصدی شاخص S& P 500 تا 30 ژوئن بسیار زیاد نبود. یکی دیگر از معیارهای کلیدی در محدوده مثبت بود، زیرا شاخص ترکیبی NASDAQ 12٪ افزایش یافت. 1
با این حال، نیمه اول چیزی جز هوم بود. عمدتاً تحت تأثیر تأثیر مخرب اقتصادی همه‌گیری ویروس کرونا، نوسانات بازار از اواخر فوریه افزایش یافت و برای مدت کوتاهی در اواسط مارس به بالاترین حد خود رسید، همانطور که توسط شاخص نوسانات Cboe اندازه‌گیری شد. 2 در مورد عملکرد کلی ترکیبی بازار در اواسط سال، این محصول محصول افت شدید در اواخر زمستان و به دنبال آن یک تجدید حیات سریع در بهار بود.
در حالی که نوسانات در هفته های اخیر تا حدودی کاهش یافته است، ممکن است شاهد یک دوره طولانی تلاطم باشیم. کووید-19، همراه با همه عدم اطمینان اقتصادی و بازار - و همچنین تلفات انسانی بسیار زیاد - که این همه‌گیری ایجاد کرده است، هنوز با ما است. هر آنچه در پیش است، زمان خوبی برای ارزیابی نوسانات اخیر از منظر تاریخی است و در سطحی اساسی تر، بررسی اینکه نوسان چیست و چگونه اندازه گیری می شود.
نوسانات و VIX توضیح داد
در یک زمینه سرمایه گذاری، نوسان فراوانی و بزرگی حرکت قیمت است. در حالی که اکثر سرمایه گذاران احتمالاً نوسانات را با کاهش دردناک بازار مرتبط می دانند، در واقع، این یک سکه دو طرفه است، زیرا تابعی از افزایش قیمت نیز می باشد. هر چه نوسانات قیمتی بازار چشمگیرتر باشد، سطح نوسانات بیشتر است. تغییرات قیمتی که در بازه یک روز معاملاتی اتفاق می‌افتد منعکس‌کننده چیزی است که به عنوان نوسانات درون روزی شناخته می‌شود.
رایج ترین معیار نوسانات مورد استفاده، شاخص نوسانات Cboe است که معمولاً به عنوان VIX شناخته می شود و اغلب به عنوان شاخص ترس بازار یا ترس سنج از آن یاد می شود. این یک فشارسنج از انتظارات سرمایه گذاران در مورد میزان عدم اطمینان بازار در 30 روز آینده است که با نوسانات قیمت گزینه ها در شاخص S& P 500 اندازه گیری می شود. 2 (گزینه‌ها قراردادهایی هستند که به خریدار فرصت خرید یا فروش سهام را می‌دهند - بسته به اینکه قرارداد اختیار خرید است یا اختیار خرید - با قیمت مشخص شده در یک بازه زمانی خاص.)
هنگامی که سرمایه گذاران انتظار دارند عدم اطمینان در مورد جهت بازار کاهش یابد ، آنها کمتر تمایل به پرداخت حق بیمه برای محافظت بالقوه که گزینه سهام ممکن است در برابر ضرر آینده از کاهش بازار باشد ، پرداخت می کنند. از طرف تلنگر ، هنگامی که انتظارات از صعود از عدم اطمینان ، قیمت گزینه ها نیز مانند VIX افزایش می یابد. به طور معمول ، کاهش قیمت سهام با افزایش VIX همراه است. نوسانات در سطح VIX در طول روز معاملاتی نشان دهنده تغییرات کل در قیمت گزینه ها است. مانند سایر شاخص های بازار ، قیمت بسته شدن روزانه VIX پس از زنگ بسته محاسبه می شود.
چه چیزی برای VIX وجود دارد؟چه چیزی کم است؟
از ژانویه 1990 تا ژوئن 2020 ، میانگین قیمت بسته شدن VIX 19. 4 بود. 3 این شاخص گاهی اوقات به رقم های تک می رسد ، همانطور که در سال 2017 از طریق یک کشش غیرمعمول ساکت برای سهام انجام می شود.
در طول بحران مالی جهانی ، VIX در معاملات Intraday در 24 اکتبر 2008 به رکورد بالا 89. 5 رسید. بسته شدن رکورد آن در زمان بالا چهار هفته بعد ، هنگامی که یک جلسه معاملاتی در 80. 9 به پایان رسید. 3 سنبله در نوسانات امسال رکورد بسته 82. 7 را در 16 مارس ایجاد کرد. در سال 2020 85. 5 ، که در 18 مارس به آن رسیده بود ، فقط از رکورد تنظیم شده در سال 2008 خجالتی بود. در کل ، در شش ماه اول امسال ، میانگین بسته شدن VIX 32. 9 یا نزدیک به 14 امتیاز بالاتر از میانگین تاریخی آن بود. 3
چه نوسانات و VIX ممکن است برای سرمایه گذاران معنی داشته باشد
نوسانات بازار می تواند استحکام هر سرمایه گذار را آزمایش کند ، و بسیاری از آنها با تجارت در داخل و خارج از بازار در میان گورس های خود ، با درجات مختلف موفقیت پاسخ می دهند. چالش های چنین رویکردی در طی تلاطم امسال به راحتی قابل مشاهده بود. درست قبل از نقطه پایین S& P 500 در 23 مارس ، شاید به نظر می رسد بسیاری از سرمایه گذاران زمان خوبی برای فروش هستند ، زیرا بازار به نظر می رسید که انگار می تواند به هیچ کجا برود اما پایین بیاید. همانطور که معلوم شد ، این شاخص پس از رسیدن به آن پایین افزایش یافت. با این حال ، بهبودی فقط از 30 ژوئن ناقص بود ، زیرا S& P 500 هنوز از رکورد بالایی که در اواسط فوریه به دست آورد ، خجالتی بود.
بی‌ثباتی اخیر ممکن است در نهایت برای سرمایه‌گذارانی که برای مدت طولانی در بازار می‌مانند و به تدریج پس‌اندازهای سرمایه‌گذاری شده خود را از طریق مشارکت‌های منظم به یک طرح 401(k) یا نوع دیگری از حساب بازنشستگی، افزایش می‌دهند، یک دست انداز در مسیر باشد. دوره‌ای از عدم اطمینان شدید مانند آنچه اکنون در حال گذراندن آن هستیم، می‌تواند زمان مناسبی برای ملاقات با یک متخصص مالی مورد اعتماد برای بررسی اهداف مالی و دنبال کردن برنامه‌ای باشد که به شما کمک می‌کند از شرایطی که ممکن است همچنان چالش‌برانگیز باشد، بهترین استفاده را ببرید.
1 شاخص S& P Dow Jones، از 6/30/2020. 2 Cboe Exchange, Inc.، از 6/30/2020. 3 Macrotrends. net، از 6/30/2020.
مدیریت سرمایه گذاری جان هنکاک،
مدیریت سرمایه گذاری جان هنکاک
اشتراک گذاری
دسته بندی
- اصول سرمایه گذاری
- نوسانات بازار
- سهام
- مدیریت ریسک
- تورم
- نرخ بهره
سرمایه گذاری های مرتبط
دیدگاه های مرتبط
20 اکتبر 2021
پورتفولیوی متنوع چیست؟
تنوع پرتفوی شامل توزیع سرمایه گذاری ها در چندین طبقه دارایی با هدف کاهش سطح کلی ریسک پرتفوی و دسترسی سرمایه گذاران به بازده متفاوت است.
چرا سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
املاک و مستغلات ممکن است ترکیب متعادلی از مزایای یک سبد سرمایه گذاری موجود را ارائه دهد، از جمله درآمد بالقوه، افزایش ارزش سرمایه، حفاظت از تورم و تنوع.
همه برچسب ها
- 529 طرح (59)
- بازگشت مطلق (16)
- مدیریت فعال (66)
- تخصیص دارایی (86)
- بازار گاو نر (27)
- چین (41)
- کالاها (15)
- ویروس کرونا (50)
- واحد پول (29)
- سود سهام (24)
- انتخابات (21)
- بازارهای نوظهور (49)
- بخش انرژی (17)
- سهام (196)
- ETF (35)
- اروپا (34)
- فدرال رزرو (97)
- بخش مالی (33)
- درآمد ثابت (118)
- اقتصاد جهانی (136)
- سهام رشد (27)
- بخش بهداشت و درمان (12)
- بازده بالا (12)
- بخش صنعتی (3)
- تورم (68)
- نرخ بهره (105)
- سهام بین المللی (40)
- ژاپن (1)
- بازار کار (14)
- سرمایه گذاری در اواخر چرخه (25)
- نقدینگی (11)
- سهام بلند/کوتاه (19)
- نوسانات بازار (150)
- کلاه میانی (10)
- راه حل های چند دارایی (5)
- سرمایه گذاری چند عاملی (33)
- اوراق قرضه شهرداری (13)
- روغن (7)
- نمونه کارها (73)
- QE (14)
- مدیریت ریسک (58)
- کلاهک کوچک (11)
- سرمایه گذاری پایدار (35)
- تعرفه و تجارت (30)
- مالیات (30)
- بخش فناوری (31)
- بخش خدمات شهری (7)
- ارزش گذاری ها (35)
- ارزش سهام (41)
- بازده (38)
Manulife، Manulife Investment Management، Stylized M Design و Manulife Investment Management & Stylized M Design علائم تجاری شرکت بیمه عمر Manufacturers هستند و توسط این شرکت و شرکت های وابسته به آن تحت مجوز استفاده می شوند.
صندوق سرمایه گذاری مشترک
© 1999-2022 توزیع کنندگان مدیریت سرمایه گذاری جان Hancock LLC و شرکت های وابسته. عضو FINRA |SIPC ، خیابان 200 برکلی ، بوستون ، MA 02116
برای مشاهده دفترچه راهنما یا دفترچه خلاصه اینجا را کلیک کنید. همچنین ممکن است یکی از متخصصان مالی خود را درخواست کنید یا با شماره تلفن 800-225-5291 با ما تماس بگیرید. دفترچه شامل اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعاتی است که باید قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرید.
برخی از اطلاعات ممکن است توسط سازمانهای خاصی تأیید نشود. لطفاً قبل از استفاده از این اطلاعات با سازمان خود تماس بگیرید.
ETF
John Hancock ETF توسط Foreside Fund Services ، LLC در ایالات متحده توزیع می شود و توسط مشاوران صندوق ابعادی LP یا مدیریت سرمایه گذاری Manulife (US) LLC ما تحت تأثیر قرار می گیرد. Foreside وابسته به توزیع کنندگان مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک LLC ، مشاوران صندوق ابعادی LP یا مدیریت سرمایه گذاری Manulife (US) LLC نیست.
سهام ETF از طریق معاملات مبادله با قیمت بازار (نه NAV) خریداری و فروخته می شود و به صورت جداگانه از صندوق بازخرید نمی شوند. سهام ممکن است در بازار ثانویه با حق بیمه یا تخفیف به NAV خود تجارت کند. کمیسیون های کارگزاری بازده را کاهش می دهد.
برای مشاهده دفترچه راهنما یا دفترچه خلاصه اینجا را کلیک کنید. همچنین ممکن است یکی از متخصصان مالی خود را درخواست کنید یا با شماره تلفن 800-225-5291 با ما تماس بگیرید. دفترچه شامل اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعاتی است که باید قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرید.
529
اگر ایالت شما یا ایالت ذینفع تعیین شده شما یک طرح 529 ارائه می دهد، ممکن است بخواهید قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرید که در صورت وجود، مالیات بر درآمد ایالتی یا سایر مزایای دولتی که ارائه می دهد، مانند کمک های مالی، کمک هزینه تحصیلی، و حمایت از طلبکاران.. مالیات دولتی یا سایر مزایا باید یکی از عوامل متعددی باشد که باید قبل از تصمیم گیری سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. لطفاً با مشاور مالی، مالیاتی یا سایر مشاوران خود در مورد نحوه اعمال این مزایای دولتی، در صورت وجود، در شرایط خاص شما مشورت کنید. همچنین می‌توانید با طرح ایالتی 529 یا هر طرح پس‌انداز آموزشی 529 دیگری تماس بگیرید تا درباره ویژگی‌های آنها بیشتر بدانید. لطفاً با متخصص مالی خود تماس بگیرید یا با شماره 7498-222-866 تماس بگیرید تا سند افشای طرح یا دفترچه را برای هر یک از وجوه اساسی دریافت کنید. سند افشای طرح حاوی جزئیات کاملی در مورد اهداف سرمایه گذاری، ریسک ها، کارمزدها، هزینه ها و هزینه ها و همچنین اطلاعات بیشتر در مورد اوراق بهادار صندوق شهرداری و شرکت های سرمایه گذاری اساسی است که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر گرفته شوند. لطفاً قبل از سرمایه گذاری، سند افشای طرح را به دقت مطالعه کنید.
John Hancock Freedom 529 یک طرح پس انداز آموزشی است که توسط Education Trust of Alaska ارائه می شود که توسط T. Rowe Price مدیریت می شود و توسط John Hancock Distributors LLC از طریق سایر دلال-فروشندگان که قرارداد فروش با John Hancock Distributors LLC دارند توزیع می شود. John Hancock Distributors LLC یکی از اعضای FINRA است و در فهرست قوانین اوراق بهادار شهرداری (MSRB) قرار دارد.© 2022 جان هنکاک. تمامی حقوق محفوظ است. اعتقاد بر این است که اطلاعات موجود در این مطالب تا تاریخ چاپ دقیق است.
جان هنکاک آزادی 529
P. O. Box 17603, Baltimore, MD 21297-1603, 866-222-7498, jhinvestments. com/529
طرح‌های 529 بیمه‌شده FDIC نیستند، ممکن است ارزش خود را از دست بدهند، و ضمانت‌نامه بانکی یا دولتی ندارند.
