برای حل معاملات رایگان برای همه تماس بگیرید

پس از فیاسکو بیشتر ، از بورس اوراق بهادار تایلند خواسته شده است که سفارشات معاملاتی نامنظم را به موقع تر شناسایی کند.

نقاط ضعف نظارتی و عدم وجود سیستم هشدار دهنده به موقع خطرات عمده ای را برای تنظیم کننده های بورس و سرمایه گذاران در هنگام ورود سهام کمتر شناخته شده در کانون توجه قرار می دهد و اعتماد به نفس عمومی را در بورس تایلند تکان می دهد.

صبح روز 10 نوامبر ، سهام بیشتر بازگشت PLC (بیشتر) ، که در بازار سرمایه گذاری جایگزین (MAI) ذکر شده است ، در 2. 90 باتوی افتتاح شد و نسبت به جلسه قبلی 4. 3 ٪ افزایش یافته است. آنها به سرعت به قیمت طبقه 1. 95 بات سقوط کردند.

سفارشات خرید برای 1. 5 میلیارد سهم در 2. 90 بات در هر سهم وجود داشت که چندین سرمایه گذار سفارش فروش را با همان قیمت قرار می دهند و نشان دهنده ارزش معاملات ترکیبی 7. 14 میلیارد بات است. این رتبه اول از نظر کل گردش مالی در بورس اوراق بهادار تایلند (SET) و MAI است.

قیمت سهام بیشتر در روز بعد به 1. 37 بخش بات رسید و باعث شد این مجموعه به سرمایه گذاران اطلاع دهد تا با احتیاط تجارت کنند در حالی که کارگزاران را ملزم به گزارش تجارت غیرمعمول سهام می کنند. سپس این مجموعه معاملات سهام بیشتری را از 14 تا 18 نوامبر به حالت تعلیق درآورد ، قبل از از سرگیری تجارت در 21 نوامبر.

این مجموعه با همکاری اعضای خود ، انجمن شرکت های اوراق بهادار (ASCO) و آژانس های مرتبط تحقیقاتی را در مورد معاملات مشکوک انجام دادند. بیش از 10 کارگزار شکایت خود را به بخش سرکوب جرم اقتصادی پلیس علیه Apimuk Bumrongwong ، چهارمین سهامدار بزرگ More ، که گفته می شود سفارشات خرید را برای 1. 5 میلیارد سهم بیشتر به همراه سایر سرمایه گذاران در رابطه با سفارشات فروش ارائه داده اند ، ارائه دادند.

دفتر ضد پولشویی (AMLO) به کارگزاران دستور داد تا 90 روز 34 مورد مربوط به سهام بیشتر و بیشتر R به ارزش 5. 37 میلیارد بات ، به شکل پول نقد و سایر دارایی های خریداری شده با درآمد حاصل از فروش این دو سهام ، یخ بزنند.

آملو همچنین نام خریدار و فروشندگان سهام بیشتری را که از طریق 15 کارگزار تکمیل شده بودند ، فاش کرد. بسیاری از فروشندگان سهامداران عمده More و همچنین دوستان و نزدیکان مدیر اجرایی شرکت عمریت کلومچیچارون ، دوستان آقای Apimuk ، گروه تانگ هوا و اعضای خانواده Phornprapha بودند ، که او نیز سهام بیشتری را در اختیار داشتند.

به گفته یک مدیر اجرایی در یک کارگزاری ، دو اقدام مربوط به سهام بیشتر برای اولین بار برای بازار سهام تایلند است.

براساس تحقیقات انجام شده توسط دفتر تحقیقات مرکزی پلیس ، آقای آپیموک و 24 نفر از افراد مرتبط با همان روش به شرط معامله با قیمت بازار آزاد ، سفارشات خود را قرار داده اند. همچنین نشان داد که سفارشات معاملاتی که توسط افراد مرتبط با آقای Apimuk ارائه شده است ، دارای آدرس های IP بسیاری است که با سفارشات ارائه شده توسط آقای Apimuk مطابقت دارد.

محققان گفتند که سفارشات مربوط به فروش آقای Apimuk ، به همراه برخی از 10 سهامدار بزرگ در موارد دیگر ، و همچنین دوستان و نزدیکان آقای Apimuk ، که برخی از آنها سهامداران سابق و مدیران DNA 2002 PLC (DNA) بودند - تجسم قبلی ازبیشتر. این موارد شامل مدیران شرکت امپراتوری بهداشت (HEMP) است. سهامدار عمده سابق مرکز خدمات جهانی PLC (GSC) ؛و گروهی از Tong Hua plc (Th). ظاهراً آقای عماریت درگیر نبود.

کارگزاران مورد بررسی قرار گرفتند

مقامات همچنین در نقض احتمالی قوانین نظارتی ، بازرسی از کارگزاران مظنون به عدم گزارش معاملات خطرناک به AMLO را آغاز کردند. ASCO از 14 نوامبر به اعضای خود گفت تا تجارت بیشتر سهام را بررسی کند و معاملات مربوط به آن را به تعویق بیندازد. با این حال ، دو کارگزار - که گفته می شود اوراق بهادار Aira و اوراق بهادار کینگزفورد (که قبلاً به عنوان اوراق بهادار ثروت اپل شناخته می شدند) - مطابقت نداشتند.

در یک مورد مرتبط ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) در تاریخ 17 نوامبر ، تعلیق موقت عملیات تجاری اوراق بهادار ثروت آسیا (AWS) را برای استفاده از 158 میلیون بات مشتری خود برای خرید سهام بدون رضایت خود اعلام کرد. بنا بر گزارش ها ، این پول برای تسویه معاملات برای خرید سهام بیشتر استفاده شده است. SEC همچنین به AWS دستور داد تا تا 20 نوامبر وجوه را به مشتریان بازگرداند.

اگرچه AWS از دستور SEC برای بازگرداندن وجوه پیروی می کرد ، اما نسبت سرمایه خالص آن (NCR) زیر سطح مورد نیاز تنظیم کننده قرار گرفت. SEC به این شرکت دستور داد كه تمام عملیات را متوقف كند تا زمانی كه نتواند NCR را برای رعایت معیارهای SEC ظرف 90 روز افزایش دهد ، در حالی كه دارایی های مشتریان باید ظرف 10 روز به سایر كارگزاران منتقل شود.

Therdsak Taweeteeratham ، معاون اجرایی در اوراق بهادار آسیا پلاس ، با اشاره به هر دو مورد گفت: "این اولین بار است که این نوع تخلف در بازار سهام تایلند اتفاق افتاده است."

وی گفت: "این اعتماد به نفس سرمایه گذاران را به سهام كوچك متزلزل كرده و باعث شده است كه كارگزاران در حین تجارت احتیاط بیشتری انجام دهند. برخی از سهام كوچك باید فقط با استفاده از مانده نقدی معامله شوند ، در حالی كه برخی از سهام مجاز به استفاده از معاملات تسویه حساب خالص نیستند."

تحت رادار

بر اساس وب سایت این شرکت، MORE در چندین سرمایه گذاری تجاری، از فروش فیلترهای آب پیرولوزیت گرفته تا دستگاه های صرفه جویی در انرژی، درگیر است.

شرکت فهرست شده شامل MORE Network & Engineering است که در زمینه فناوری ارتباطات و مهندسی فعالیت می کند، در حالی که MORE Property & Development یک توسعه دهنده است.

MORE اعلام کرد که حق سازماندهی تور کنسرت هیپ هاپ بین المللی Rolling Loud در تایلند را برای اولین بار در سال 2023 به دست آورد. در یک پرونده به SET در هفته گذشته، این شرکت گفت که برای سازماندهی کنسرت نیاز به جمع آوری بودجه اضافی دارد. کل سرمایه گذاری 889 میلیون بات. از کل، حدود 691 میلیون بات از تبدیل ضمانت نامه های MORE-W2 دریافت می شود.

این شرکت قصد دارد سرمایه خود را از طریق انتشار سهام قرار دادن خصوصی (PP) برای آقای Ummarit که در حال حاضر بیش از 1. 5 میلیارد سهم به عنوان بزرگترین سهامدار شرکت در اختیار دارد، افزایش دهد. انتشار برنامه ریزی شده سهام PP منجر به گمانه زنی هایی در مورد معاملات مشکوک در 10 نوامبر شده است، زمانی که قیمت سهام ممکن است کاهش یافته باشد تا آقای Ummarit سهام جدید را با قیمت بسیار پایین تر به دست آورد.

MORE که در دسته خدمات در بورس فهرست شده است، زیان خالص را به ترتیب 15. 7 میلیون بات و 47. 2 میلیون بات در سال های 2019 و 2020 گزارش کرده است، قبل از بازگشت به سود خالص 1. 15 میلیارد در سال گذشته. در سه ماهه سوم سال 2022، زیان خالص 6. 83 میلیون بات را به ثبت رساند که نسبت به سود خالص 89. 4 میلیون بات نسبت به سال قبل کاهش یافت.

در 9 ماه اول سال جاری، MORE 22. 1 میلیون بات سود داشت که نسبت به سال قبل 111 میلیون بات کاهش داشت.

در همین حال، Chanachai Joonjiraporn، مدیر اجرایی AWS در 18 نوامبر از سمت خود استعفا داد. در همان روز، NCL International Logistics Plc به SET اطلاع داد که شرکت برنامه خود را برای به دست آوردن 60 درصد از سرمایه ثبت شده AWS لغو کرده است زیرا تعلیق موقت ممکن است خطری ایجاد کند. به سرمایه گذاری NCL.

حفره ها نیاز به تعمیر دارند

این موارد سوالاتی را در مورد صنعت اوراق بهادار و نقش رگولاتورها در جلوگیری از تقلب ایجاد کرده است. تحلیلگران می گویند خلاء اصلی که امکان داد و ستد اوراق بهادار "غیر معمول" را فراهم می کند این است که کارگزاران در تایید محدودیت های مشتری بدون بررسی دقیق اعتبار آنها انعطاف پذیر هستند.

علاوه بر حساب های نقدی ، شرکت های اوراق بهادار اعتبار سرمایه گذاران را برای خرید سهام در مبنای "خرید اکنون ، بعداً پرداخت می کنند" به سرمایه گذاران ارائه می دهند. هر کارگزار بسته به جایگاه مالی مشتری ، دارایی های وثیقه و پیشینه مربوط به بازپرداخت بدهی می تواند از نظر ارزش معاملات برای مشتریان خود حد متفاوتی تعیین کند.

سرمایه گذاران می توانند با ارائه 15-20 ٪ از حاشیه و سپس پرداخت ظرف دو روز ، در سطح بیش از ارزش وثیقه (پول نقد یا سهام) در حساب خود تجارت کنند.

در مورد موارد بیشتر ، این احتمال وجود دارد که آقای Apimuk علاوه بر 600 میلیون سهم یا حدود 9 ٪ سهام بیشتر که قبلاً در اختیار داشت ، از حساب های نقدی با چندین کارگزار استفاده کرد.

در تاریخ 10 نوامبر ، وی چندین سفارش خرید را از این کارگزاران ارسال کرد که در آن دارای حساب های نقدی است و با استفاده از سفارشات "در Open" (ATO) ، با اشاره به اولین معامله روز ، هنگام خرید و فروش سفارشات به طور خودکار مطابقت دارد. معاملات به ارزش 4. 3 میلیارد بات با قیمت ATO انجام شد ، در مقایسه با میانگین حجم معاملات به ارزش 100-300 میلیون بات در روز برای شرکت های کوچکتر مانند بیشتر.

هنگامی که آقای Apimuk پیش فرض پرداخت را که در تاریخ 14 نوامبر بود ، پیش فرض کرد ، چندین کارگزار مجبور بودند تمام سفارشات خرید را که وی قرار داده بود بپردازند.

مشکل این است که کارگزاران نمی دانند چه تعداد سرمایه گذاران حساب مانند آقای Apimuk و نه کل اعتبار دریافت شده از هر کارگزار. هیچ آژانس مرکزی وجود ندارد که چنین اطلاعاتی را جمع آوری کند و کارگزاران قادر به بررسی دارایی های وثیقه ملموس نیستند که هر سرمایه گذار تعهد کرده است.

سرمایه گذاران می توانند با باز کردن حساب های اعتباری با بسیاری از کارگزاران از این حفره استفاده کنند و به آنها امکان استفاده از کارگزاری ها را می دهند.

علاوه بر این ، اگر سفارشات خرید و فروش برای سهام به طور غیرمعمول زیاد باشد ، این مجموعه دارای سیستم هشدار به موقع نیست. سفارشات خرید برای 1. 5 میلیارد سهم بیشتر با قیمت قابل ملاحظه ای بالاتر از قیمت ذکر شده آن ارسال شد و حجم آن میانگین معاملات روزانه را کوتوله کرد. در تاریخ 10 نوامبر ، سفارشات از یک سرمایه گذار واحد 4. 3 میلیارد بات را افزایش داد ، در حالی که ارزش معاملات کلی 7. 1 میلیارد بات بود.

مدتی طول کشید تا آن روز متوجه شوند که معاملات غیر معمول بود ، در این مرحله آنها به سایر سرمایه گذاران هشدار دادند و در جلسه صبح تصادفات بیشتری را به قیمت کف ارسال کردند.

به منظور رفع حفره ها ، مجموعه و SEC باید با هم همکاری کنند و برای بهبود معیارهای لیست اوراق بهادار ، هماهنگی بهتری داشته باشند ، و این امر را ملزم می کند که در طی چندین سال متوالی ، سابقه خوبی از عملکرد و سودآوری داشته باشند.

به گفته کارگزاران، مقررات باید برای جلوگیری از وقوع چنین معاملات غیرعادی در آینده تقویت شود.

مدیران بازار سهام گفتند برای برخی از معامله گران، فقط پول نقد برای معاملات مجاز است و مفهوم دفتر اعتبار می تواند به کارگزاران اجازه دهد تا تعیین کنند آیا مشتری حساب باز کرده است یا خیر، و همچنین میزان اعتبار ارائه شده توسط کارگزاران به مشتری.

SET در نظر دارد یک جلسه استماع با آژانس های مربوطه ترتیب دهد که ارزش اوراق بهادار قرار داده شده به عنوان وثیقه، ارزش گذاری سهام مورد استفاده به عنوان وثیقه، و رتبه بندی هر سهام را پوشش دهد.

تحلیلگران گفتند که SET همچنین باید یک سیستم هشدار فوری برای شناسایی سفارشات تجاری نامنظم در زمان مناسب داشته باشد.

تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند که حساب‌های دارایی مشتریان باید از حساب‌های شرکت امنیتی جدا شود تا به یک متولی اجازه مراقبت از آنها داده شود.

علاوه بر این، وضعیت مالی شرکت های اوراق بهادار باید تقویت شود، در حالی که نسبت سرمایه خالص آنها باید برای اطمینان از اعتماد سرمایه گذاران افشا شود.

او گفت: "امیدواریم هر طرف ذینفع تمام تلاش خود را برای تنظیم مقررات به منظور بستن منافذ در معاملات سهام انجام دهد. این باید برای اطمینان از امنیت کامل معاملات سهام و افزایش ثبات بازار سهام در بلند مدت انجام شود."تردساک.