چگونه می توان پیش بینی کرد که یک سهم بالا یا پایین می شود [راهنمای مبتدیان]

از مردان عادی بپرسید، آنها خواهند گفت که - قیمت سهام بیشتر از آن که افزایش یابد، کاهش می یابد.🙂 چرا ما اینطور فکر می کنیم؟زیرا ما نمی دانیم چگونه پیش بینی کنیم که یک سهم بالا یا پایین می شود.

این تنها مشکل ما نیست، حتی کارشناسان بورس نیز با معضل مشابهی روبرو هستند. بخوانید: چرا قیمت سهام در نوسان است؟

در کوتاه مدت، در یک بازه 2-3 ماهه، حرکت قیمت سهام بیشتر جنبه سفته بازی دارد. اگر خریدار بیشتر باشد، قیمت بالا می رود. اگر تعداد فروشندگان بیشتر باشد، قیمت کاهش می یابد.

چه چیزی باعث خرید یا فروش می شود؟گزارش های فصلی یا سالانه منتشر شده توسط شرکت. اگر نتایج مثبت باشد، قیمت سهام افزایش خواهد یافت. اگر نتایج منفی باشد، ممکن است باعث سقوط شود.

اما در دنیای واقعی، عوامل موثر بر قیمت سهام بسیار پیچیده تر هستند. این نه تنها به مبانی شرکتی که نماینده آن است، بلکه به میزبان عوامل دیگر نیز بستگی دارد. این یک پازل پیچیده است و برای مردان معمولی مانند ما، یک مهره سخت است.

موضوعات

#1. تأثیر FPI، FII و DII بر قیمت سهام (شاخص)

برای اصطلاح متاسفم، اما اینها سرمایه گذارانی هستند که در سیستم مالی هند سرمایه گذاری می کنند. FPI: سرمایه گذاران سبد خارجیFII: سرمایه گذاران نهادی خارجی. DII: سرمایه گذاران نهادی داخلی. به غیر از سه نوع سرمایه گذار فوق، سرمایه گذاران دیگری نیز وجود دارند که به عنوان سرمایه گذاران خرد طبقه بندی می شوند."ما" سرمایه گذاران خرد هستیم.

سرمایه گذاری در بازار سهام تحت سلطه سه بازیگر FPI، FII و DII است. اگر در بورس خرید کنند، شاخص صعودی خواهد شد. اگر بفروشند، شاخص سقوط می کند. FPI ها و FII ها بیشترین مقدار پول را وارد می کنند و خارج می کنند. از این رو، فعالیت معاملاتی آنها در شاخص بیشتر به چشم می خورد. هنگامی که FPI/FII ها در حال فروش هستند، شاخص سقوط می کند و بالعکس.

در مقایسه با FII/FPI/DII، حجم معاملات سرمایه گذاران خرده فروشی ناچیز است. از این رو، شاخص تأثیر کمی از فعالیت آنها دارد.

اجازه دهید به شما یک نمایش گرافیکی از نحوه حرکت شاخص هنگام سرمایه گذاری FPI/FII به شما نشان دهم.

سرمایه گذاری خالص FPI/FII (معاملات خرید در مقابل فروش) و شاخص Nifty50

Nifty-50 از 5137 امتیاز به 2763 امتیاز بین ژانویه 08 و فوریه 09 سقوط کرد زیرا FII و DII دارایی های خود را می فروختند. به یاد داشته باشید، این زمان سقوط بازار 09-2008 به دلیل بحران وام مسکن فرعی بود.

خرید خالص به معنای جمع خرید ناخالص و فروش ناخالص سهام است. هنگامی که خرید خالص منفی می شود ، به این معنی است که FIIS ، FPI و DII در حالت فروش قرار دارند. به عنوان مثال ، شماره های ژانویه 08 را ببینید. فروش خالص FIIS ، FPIS و DIIS با توجه به کرور 13. 032 روپیه بود.

بیایید روند خرید/فروش FIIS ، FPI و DII را بین ژانویه 08 و فوریه به عنوان نمودار بررسی کنیم. میله های آبی زیر خط صفر نشان دهنده فروش خالص است. بین این دوره ، FIIS ، FPI ها و DII ها عمدتاً به فروش می رسند. از این رو ، Nift y-50 از 5137 به 2763 امتیاز سقوط کرد (بازار سقوط کر د-46 ٪).

شاخص Nifty-50 تقریباً از روند خرید و فروش FPI/FII تقلید می کند.

از این رو ، ردیابی سرمایه گذاری خالص FPI/FII که در NSE/BSE اتفاق می افتد می تواند به ما کمک کند پیش بینی کنیم که آیا یک سهام بالا یا پایین می رود یا خیر. از کجا می توان سرمایه گذاری های FPI/FII/DII را دریافت کرد؟روزانه در وب سایت NSE منتشر می شود.

اکثریت پول FIIS و DIIS به سهام بزرگ کلاه می رود. سهام موجود در شاخص هایی مانند Sensex ، Nifty 50 ، Nifty 50 بعدی و غیره بیشترین توجه این بازیکنان را به خود جلب می کند. بنابراین ، کاری که ما سرمایه گذاران کوچک می توانیم انجام دهیم این است که در صورت FII ردیابی کنیم. FPI و DII در حال فروش یا خرید هستند. اگر آنها در حال فروش هستند ، ما می توانیم سهام مؤلفه ای از شاخص ها مانند Sensex ، Nifty 50 ، Nifty 50 بعدی و غیره را خریداری کنیم.

شماره 2تأثیر ارزش گذاری قیمت در قیمت سهام

ما نمی توانیم سهام را بر اساس داده های FPI/FII/DII به تنهایی خریداری کنیم. چرا؟زیرا ما در نهایت به ضرر خواهیم رسید. اگر خوشبختانه باشیم ، فقط دستاوردهای متوسط خواهیم داشت. همچنین تجزیه و تحلیل یک شرکت ، بررسی اصول تجاری آن و انجام ارزیابی قیمت ، قبل از خرید سهام آن بسیار مهم است.

همیشه باید به یاد داشته باشیم که سهام یک دارایی سوداگرانه است. دارایی سوداگرانه چیست؟این یک نوع دارایی است که قیمت بازار آن تمایل به گران قیمت دارد. هنگامی که سهام بیش از حد گران می شود ، تمایل به پایین آمدن دارد. آن را تصحیح می نامند. برای برخی از سهام بلافاصله اتفاق می افتد ، برای برخی می تواند مدتی طول بکشد.

چگونه می توان دانست که آیا دارایی بیش از حد گران است؟گفته می شود که دارایی وقتی قیمت فعلی آن بالاتر از "قیمت منصفانه" باشد ، بیش از حد گران است. این جایی است که نیاز به تجزیه و تحلیل سهام وارد می شود. چگونه یک شخص غیرمستقیم می تواند تجزیه و تحلیل سهام را انجام دهد؟ما یک صفحه نمایش سهام ساخته ایم. این دو داده اصلی برای کاربران خود دارد.

نمره کلی: نمره کلی بیش از 75 ٪ به این معنی است که سهام اساساً قوی است. ارزش ذاتی: وقتی قیمت سهام زیر ارزش ذاتی آن باشد ، به این معنی است که کم ارزش است.

ترکیبی از تجزیه و تحلیل بنیادی و داده های FPI/FII/DII ، می تواند ایده عادلانه ای در مورد روند قیمت آینده سهام ارائه دهد - خواه بالا برود یا پایین بیاید.

2. 1 در مورد تجزیه و تحلیل اساسی

چرا تجزیه و تحلیل اساسی انجام می شود؟به این ترتیب ما می توانیم قیمت عادلانه سهام را تخمین بزنیم. هنگامی که قیمت منصفانه یک سهام مشخص شد ، می توان آن را با قیمت بازار آن مقایسه کرد تا بفهمد سهام ‘گران قیمت است یا خیر.

اما یک مشکل وجود دارد . مشکل در برآورد قیمت منصفانه سهام نهفته است. مشکل چیه؟

برای برآورد قیمت منصفانه سهام ، باید بدانید که چگونه "صورتهای مالی" را بخوانید و درک کنید (مانند ترازنامه ، P& L A/C ، و بیانیه جریان نقدی). چگونه آن را بخوانیم؟این همان چیزی است که ما در این مقاله خواهیم دید

ایده این است که "همبستگی بین نتایج مالی شرکت را درک کنید ، این اصول اساسی است ، و قیمت منصفانه است (که به آن ارزش ذاتی نیز گفته می شود)."

آگاهی از قیمت منصفانه ایده ای در مورد چگونگی پیش بینی اینکه آیا سهام بالا یا پایین خواهد رفت ، ایده می دهد. ارزیابی کم ارزش باعث افزایش قیمت می شود ، ارزش افزوده قیمت ها را کاهش می دهد (به این نمودار جریان مراجعه کنید)

2. 2 همبستگی بین گزارش های مالی ، اصول تجاری و قیمت منصفانه

این نتیجه تجزیه و تحلیل اساسی سهام است. اگر بتوانیم یاد بگیریم که بین صورتهای مالی ، اصول تجاری آن و قیمت منصفانه آن ارتباط برقرار کنیم - همه چیز در مورد آن است.

چگونه می توان این کار را انجام داد؟این کار را می توان با فرآیند سه مرحله ای که در نمودار جریان فوق نشان داده شده است انجام داد. هدف نهایی این سه مرحله شناسایی قیمت منصفانه است. به من اجازه دهید هر یک از سه مرحله را فقط در چند کلمه توضیح دهم:

1. صورتهای مالی: یادگیری نحوه خواندن صورتهای مالی مهم است. وقتی می گویم خواندن ، منظورم از درک است. نه تنها باید گزارش های مالی را بخواند ، بلکه پس از خواندن ، باید بتواند تصویری بزرگتر از شرکت را قاب کند. چرا تصویر بزرگتر؟زیرا در درک اصول تجاری خود کمک می کند. درباره خواندن ترازنامه بیشتر بخوانید.
2. اصول تجاری: چه عواملی اصول تجاری یک شرکت را دیکته می کند؟چشم انداز رشد آینده ، کارآیی مدیریت ، سودآوری ، سلامت مالی فعلی و غیره ضمن خواندن گزارش مالی ، باید به طور همزمان اصول را درک کرد. درباره سهام اساساً قوی بیشتر بخوانید.
3. مدل ریاضی: در دو مرحله فوق، کاری که انجام دادیم بیشتر «مطالعه» شرکت است. در این مرحله ما مطالعه خود را به یک عدد واقعیت سخت تبدیل می کنیم. در سرمایه گذاری ارزشی این عدد را قیمت منصفانه یا ارزش ذاتی می نامند. اما چگونه می توان اعداد را به قیمت منصفانه تبدیل کرد؟برای انجام این کار باید یک مدل ریاضی (مانند مدل جریان نقدی تنزیل شده) نیز تسلط داشت.

چرا ما اینقدر کار می کنیم؟ما می‌خواهیم بدانیم که آیا با توجه به سطوح فعلی قیمت، یک سهم بالا می‌رود یا پایین. بهترین شاخص برای این قیمت منصفانه سهام است. زمانی که قیمت منصفانه یک سهم کمتر از قیمت فعلی خود باشد، سهام امکان خوبی برای افزایش در زمان‌های آینده دارد.

چقدر زود بالا میرهبستگی به درجه کم ارزش گذاری دارد. به عنوان یک قاعده کلی، سهام محبوبی که با تخفیف نسبت به قیمت منصفانه خود معامله می شود (مثلاً در سطح 2/3)، می تواند طی چند ماه آینده افزایش یابد.

اگر کسی نمی‌خواهد با استفاده از مدل‌های ریاضی وارد پیچیدگی محاسبات قیمت منصفانه شود، در این مقاله جایگزین ساده‌تری را پیشنهاد می‌کنم. من آن را روش PE-EPS آینده می نامم (اینجا را بررسی کنید). اگرچه این یک روش خام برای سنجش روند قیمت سهام در آینده است، اما برای مبتدیان کار می کند.

2. 3 دو روش برای پیش بینی قیمت سهام

دو روش برای پیش بینی قیمت سهام وجود دارد. یکی از طریق ارزیابی ارزش ذاتی سهام است. دوم تلاش برای حدس زدن PE و EPS آینده سهام است.

روش شماره 1: تخمین ارزش ذاتی یک سهام یک مهارت است. فقط افرادی مانند وارن بافت و پیتر لینچ می توانند با اطمینان بگویند که ارزش ذاتی تخمین زده شده آنها دقیق است. تعادل همه ما فقط می توانیم یک حدس تصادفی داشته باشیم. من یک ابزار مبتنی بر MS EXCEL ایجاد کرده ام که می تواند ارزش ذاتی سهام را تخمین بزند. اینفوگرافیک زیر را بررسی کنید تا بدانید چگونه کار می کند.

روش شماره 2: این روش دومی است که یک مبتدی می تواند برای پیش بینی افزایش یا کاهش سهام از آن استفاده کند. این یک روش خام برای حدس زدن قیمت سهام است. اما منطقی که برای اجرای این فرآیند استفاده خواهد شد، منطقی است. من شخصاً از آن برای حدس زدن روند قیمت در روزهای قبل استفاده کرده ام. من این روش را با جزئیات فقط برای دانش آکادمیک خوانندگانم به اشتراک خواهم گذاشت.

2. 4 روش PE-EPS آینده

این روش برای پیش‌بینی قیمت آتی سهام بر اساس یک فرمول پایه است. فرمول در بالا نشان داده شده است (P/E x EPS = قیمت).

با توجه به این فرمول، اگر بتوانیم P/E و EPS آینده یک سهم را به طور دقیق پیش بینی کنیم، قیمت دقیق آتی آن را خواهیم دانست.

ما از این فرمول روزانه برای محاسبه نسبت های مالی سهام استفاده می کنیم. اما به جای قیمت آینده ، ما از آن برای قیمت فعلی استفاده می کنیم. در اینجا داده های P/E و EPS که ما استفاده می کنیم بر اساس چهار چهارم است.

ما از همان فرمول استفاده خواهیم کرد و سعی می کنیم قیمت آینده را پیش بینی کنیم. چگونه انجامش بدهیم؟لطفاً روند 3 مرحله ای را که در زیر نشان داده شده است بررسی کنید. ما همچنین می توانیم از این روش استفاده کنیم تا در صورت کمبود ارزش سهام فعلی یا نه ، کمیت را کمیت کنیم (نتیجه گیری را بررسی کنید).

اما قبل از آن ، بیایید بدانیم که چگونه قیمت آینده سهام را پیش بینی کنیم.

مرحله شماره 1

تخمین P/E آینده (P/E بعد از 3 سال از امروز)

• #1A. Historical Price : First note down monthly price of stock posted in last 3 years. You can get the price history from investing dot com. This website allows you to download the historical price in csv format. You can follow this path: Go to your Stock Page > Historical Data >چارچوب زمانی (ماهانه). قیمت 3 سال گذشته (36 ماه) را برای سهام خود بارگیری کنید. این راهنمای ویدیو را که در آن بارگیری قیمت نشان داده شده است ، بررسی کنید.

• #1B. Quarterly EPS (EPS Q) : After price, we will need the stock’s historical EPS data. This data we can get from the stock’s page in moneycontrol. You can follow this path: Go to your Stock Page > Financial >نتایج سه ماهه. EPS سه ماهه را برای 3 سال گذشته (12 چهارم) یادداشت کنید. در مورد شرکت های عالی EPS بخوانید.

• شماره 1C. محاسبه 4 چهارم EPS (EPS-4Q): محاسبه 4 EPS 4 چهارم آخر آسان است. ابتدا یک جدول از هر 12 EPS چهارم را که از MoneyControl جمع آوری کرده اید تهیه کنید. برای محاسبه 4 EPS چهارم اخیر ، فقط EPS 4 چهارم آخر را اضافه کنید. لطفاً جدول زیر را که برای یک مثال تهیه شده است ، ببینید.

• #1D 3y P/E را محاسبه کنید: از جدول آماده شده فوق ، محاسبه P/E سهام در هر یک از 3 سال گذشته آسان است. PE را می توان با تقسیم قیمت (P) توسط 4 سه ماهه گذشته EPS (EPS-4Q) محاسبه کرد. همین مورد در جدول محاسبه نشان داده شده در زیر نشان داده شده است:

• #1E تخمین P/E آینده: قبل از تخمین فرض می کنیم که سهام حداقل در 3 سال گذشته عملکرد را تکرار می کند (در صورت عدم بهبود آن). ما چه خواهیم کرد؟ما میانگین P/E 3 سال گذشته را محاسبه خواهیم کرد. اکنون فرض خواهیم کرد که سهام پس از 3 سال از امروز این P/E را داشته باشد (مقدار محاسبه شده 21. 25 است). فرض ما: پس از 3 سال از امروز ، سهام دارای PE 21. 25 خواهد بود. درباره نسبت P/E بیشتر بخوانید.

گام 2

تخمین EPS آینده (EPS بعد از 3 سال از امروز)

• نرخ رشد EPS شماره 2A: در این مرحله نرخ رشد را که EPS سهام ما در 3 سال آینده رشد خواهد کرد ، تخمین می زنیم. چگونه انجامش بدهیم؟ما باید برخی از داده ها را از MoneyControl دریافت کنیم. پس از واگذاری داده ها ، باید نرخ رشد داده های واکشی را محاسبه کنیم. بر اساس این محاسبه ، نرخ رشد آینده EPS تخمین می زند. محاسبه نمونه نشان داده شده در زیر را مشاهده کنید. در اینجا نرخ رشد EPS تخمین زده شده 1. 72 ٪ p. a.

• #2B تخمین EPS آینده: ما دو عدد برای این تخمین داریم. ما 4 سه ماهه آخر EPS را می دانیم. ما همچنین نرخ رشد EPS را برای افق زمانی 3 سال آینده تخمین زده ایم. ما از این دو عدد برای تخمین EPS سهام بعد از 3 سال از امروز استفاده خواهیم کرد. فرمول مورد استفاده برای محاسبه EPS آینده را بررسی کنید. در مورد سهام سودآور بخوانید.

مرحله شماره 3

پیش بینی قیمت آتی سهام

ما از فرمول PE-EPS برای پیش بینی قیمت آتی سهام استفاده خواهیم کرد. کاری که در مرحله 1 و 2 در بالا انجام دادیم، تخمین P/E آینده (21. 25) و EPS آینده (93. 28) است. با در دست داشتن دو عدد، اکنون آماده هستیم تا آنها را در فرمول خود اعمال کنیم.

از اعداد بالا چه نتیجه ای می توانیم بگیریم؟

1. قیمت آینده چقدر خواهد بود؟قیمت آتی مورد انتظار (پس از 3 سال) سهام نمونه ما 1982. 2 روپیه است. ما با استفاده از فرمول P/E (PE x EPS = قیمت) به این مقدار رسیدیم.
2. قیمت فعلی چقدر است؟قیمت فعلی سهام 1737. 8 روپیه است (به عکس های فوری استفاده شده در محاسبه PE در بالا مراجعه کنید).
3. قیمت با چه نرخی رشد خواهد کرد؟قیمت فعلی سهام 1737. 8 روپیه است. قیمت آینده مورد انتظار 1982. 3 روپیه است (پس از 3 سال از امروز). این بدان معناست که انتظار می رود سهام با نرخ 4. 48 درصد در سال رشد کند. از این فرمول برای محاسبه نرخ رشد استفاده کنید: [(قیمت آینده/قیمت فعلی)^(1/ سال) – 1].

نتیجه

به اطلاعات قیمت و گزارش مالی سهام خود همانطور که در مقاله بالا پیشنهاد شده است دسترسی داشته باشید. می توانید از این اعداد برای پیش بینی قیمت سهام در آینده - پس از 3 سال از امروز استفاده کنید (3 مرحله را بررسی کنید).

همچنین می توانید از این اعداد برای تفسیر اینکه آیا قیمت فعلی سهام شما کمتر از ارزش یا بیش از ارزش گذاری شده است استفاده کنید. این درک همچنین می تواند به این نکته اشاره کند که اگر در سطح قیمت فعلی باشد، سهام باید خریداری شود یا خیر. چگونه این تصمیم را بگیریم؟درباره شرکت هایی با خندق بلند بخوانید.

فرض کنید ROI مورد انتظار شما 12% در روز است. از یک سهاماز این رو شما آنالیز روند قیمت آن را همانطور که در بالا نشان داده شده است انجام دادید. متوجه شدید که سهام تجزیه و تحلیل شده می تواند بازدهی 4. 48 درصدی را داشته باشد. در 3 سال آیندهاز آنجایی که بازده سهام کمتر از انتظار شما است، بنابراین برای شما، این سهام بیش از حد ارزش گذاری شده است.

مقالات دستچین شده:

سلام. من مانی هستم، من فارغ التحصیل رشته مهندسی هستم که به دنبال استقلال مالی، به یک وبلاگ نویس تمام وقت تبدیل شده ام. پس از تقریباً 16 سال کار در دنیای شرکت‌ها، از آن خداحافظی کردم. ادامه مطلب

صفحه اصلی » سهام » اصول سهام » چگونه پیش بینی کنیم که یک سهم بالا یا پایین می شود [راهنمای مبتدیان]

فرمول جادویی نمایش سهام توسط جوئل گرینبلات

هدف این وبلاگ برجسته کردن استفاده از فرمول جادویی است. جوئل

موتور سهام: تجزیه و تحلیل سهام آنلاین [هند]

هدف این وبلاگ این است که نشان دهد کاربر چگونه می تواند از سهام استفاده کند

خرید سهام با تخفیف: این یک ضرورت است یا یک اختیار؟

تمرکز بر خرید سهام با تخفیف مزایای بی نظیری دارد. به ویژه صادق است