موسسات مالی برای تعیین احتمال پیش فرض وام گیرنده بالقوه از مدل های تحلیل ریسک اعتباری استفاده کردند. این مدل ها اطلاعاتی را در مورد سطح ریسک اعتباری وام گیرنده در هر زمان خاص ارائه می دهند. اگر وام دهنده نتواند ریسک اعتباری را از قبل تشخیص دهد ، آنها را در معرض خطر پیش فرض و از دست دادن وجوه قرار می دهد. وام دهندگان به اعتبار ارائه شده توسط مدل های تجزیه و تحلیل ریسک اعتباری متکی هستند تا تصمیمات کلیدی وام را در مورد افزایش اعتبار به وام گیرنده و اعتبار دریافت کنند.
با تکامل مداوم فناوری ، بانک ها به طور مداوم در حال تحقیق و توسعه روش های مؤثر در مدل سازی ریسک اعتباری هستند. تعداد فزاینده ای از موسسات مالی در حال سرمایه گذاری در فن آوری های جدید و منابع انسانی هستند تا بتوانند با استفاده از زبانهای یادگیری ماشین ، مانند پایتون و سایر زبانهای دوستدار تحلیلی ، مدل های ریسک اعتباری ایجاد کنند. این تضمین می کند که مدل های ایجاد شده داده هایی را تولید می کنند که هم دقیق و هم علمی هستند.
خلاصه
- مدل سازی ریسک اعتباری تکنیکی است که توسط وام دهندگان برای تعیین سطح ریسک اعتباری مرتبط با گسترش اعتبار به وام گیرنده استفاده می شود.
- مدل های تجزیه و تحلیل ریسک اعتباری می توانند مبتنی بر تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، احتمال پیش فرض یا یادگیری ماشین باشند.
- سطح بالایی از ریسک اعتباری می تواند با افزایش هزینه های جمع آوری و مختل کردن قوام جریان های نقدی ، وام دهنده را تحت تأثیر قرار دهد.
ریسک اعتباری چیست؟
ریسک اعتباری هنگامی بوجود می آید که یک وام گیرنده شرکت یا فردی نتواند تعهدات بدهی خود را برآورده کند. این احتمال وجود دارد که وام دهنده مبلغ اصلی و بهره بدهی مورد نیاز برای ارائه بدهی را که به وام گیرنده تمدید شده است ، دریافت نکند.
از طرف وام دهنده ، ریسک اعتباری جریان نقدی خود را مختل می کند و همچنین هزینه های جمع آوری را افزایش می دهد ، زیرا وام دهنده ممکن است مجبور شود یک آژانس جمع آوری بدهی را برای اجرای این مجموعه استخدام کند. این ضرر ممکن است جزئی یا کامل باشد ، جایی که وام دهنده از دست دادن بخشی از وام یا کل وام که به وام گیرنده افزایش یافته است ، متحمل می شود.
نرخ بهره که در وام دریافت می شود ، به عنوان پاداش وام دهنده برای پذیرش ریسک اعتباری است. در یک سیستم بازار کارآمد ، بانک ها نرخ بهره بالایی را برای وام های پرخطر به عنوان راهی برای جبران خطر بالای پیش فرض پرداخت می کنند. به عنوان مثال ، یک وام گیرنده شرکتی با درآمد پایدار و سابقه اعتباری خوب می تواند با نرخ بهره پایین تر از آنچه وام گیرندگان پرخطر شارژ می شوند ، اعتبار کسب کنند.
برعکس ، هنگام معامله با یک وام گیرنده شرکت با سابقه اعتباری ضعیف ، وام دهنده می تواند تصمیم بگیرد نرخ بهره بالایی را برای وام شارژ کند یا درخواست وام را به طور کلی رد کند. وام دهندگان می توانند از روشهای مختلفی برای ارزیابی میزان ریسک اعتباری یک وام گیرنده بالقوه به منظور کاهش ضررها و جلوگیری از تأخیر در پرداخت استفاده کنند.
انواع ریسک اعتباری
موارد زیر انواع اصلی خطرات اعتباری است:
1. ریسک پیش فرض اعتبار
ریسک پیش فرض اعتباری هنگامی اتفاق می افتد که وام گیرنده نتواند تعهد وام را به طور کامل یا هنگامی که وام گیرنده 90 روز از موعد مقرر بازپرداخت وام پرداخت کند ، پرداخت کند. ریسک پیش فرض اعتبار ممکن است بر کلیه معاملات مالی حساس به اعتبار مانند وام ، اوراق بهادار ، اوراق بهادار و مشتقات تأثیر بگذارد.
سطح ریسک پیش فرض به دلیل تغییر اقتصادی گسترده تر می تواند تغییر کند. همچنین می تواند ناشی از تغییر وضعیت اقتصادی وام گیرنده ، مانند افزایش رقابت یا رکود اقتصادی باشد ، که می تواند بر توانایی شرکت در کنار گذاشتن اصلی و پرداخت بهره در وام تأثیر بگذارد.
2. خطر غلظت
ریسک غلظت سطح ریسکی است که از قرار گرفتن در معرض یک طرف مقابل یا بخش ناشی می شود ، و این امکان را برای تولید مقادیر زیادی ضرر فراهم می کند که ممکن است عملیات اصلی وام دهنده را تهدید کند. این خطر ناشی از این مشاهدات است که پرتفوی های متمرکز تر فاقد تنوع هستند ، بنابراین بازده روی دارایی های زیربنایی همبستگی بیشتری دارد.
به عنوان مثال ، یک وام گیرنده شرکتی که برای محصولات اصلی خود به یک خریدار اصلی متکی است ، از ریسک غلظت بالایی برخوردار است و در صورت متوقف کردن خریدار اصلی خرید محصولات خود ، می تواند ضرر زیادی را متحمل شود.
3. خطر کشور
ریسک کشور خطری است که هنگامی که یک کشور تعهدات پرداخت ارزی را یخ می زند ، رخ می دهد و در نتیجه به طور پیش فرض در تعهدات آن ایجاد می شود. این خطر با بی ثباتی سیاسی کشور و عملکرد کلان اقتصادی همراه است ، که ممکن است بر ارزش دارایی یا سود عملیاتی آن تأثیر منفی بگذارد. تغییرات در محیط کسب و کار بر کلیه شرکتهای فعالیت در یک کشور خاص تأثیر می گذارد.
عوامل مؤثر بر مدل سازی ریسک اعتباری
به منظور به حداقل رساندن سطح ریسک اعتباری ، وام دهندگان باید ریسک اعتباری را با دقت بیشتر پیش بینی کنند. ذکر شده در زیر برخی از عواملی که وام دهندگان باید هنگام ارزیابی سطح ریسک اعتباری در نظر بگیرند:
1. احتمال پیش فرض (POD)
احتمال پیش فرض ، گاهی اوقات به طور خلاصه به عنوان POD ، این احتمال وجود دارد که یک وام گیرنده در تعهدات وام خود به طور پیش فرض باشد. برای وام گیرندگان فردی ، POD مبتنی بر ترکیبی از دو عامل ، یعنی نمره اعتباری و نسبت بدهی به درآمد است.
غلاف برای وام گیرندگان شرکت از آژانس های رتبه بندی اعتباری بدست می آید. اگر وام دهنده تعیین کند که یک وام گیرنده بالقوه احتمال پیش فرض کمتری را نشان می دهد ، وام با نرخ بهره کم و کم و یا پرداخت پایین وام می آید. این خطر تا حدودی با تعهد وثیقه در برابر وام اداره می شود.
2. ضرر با توجه به پیش فرض (LGD)
ضرر با توجه به پیش فرض (LGD) به میزان ضرر و زیان مربوط می شود که وام دهنده در صورت پیش فرض وام گیرنده در وام متحمل می شود. به عنوان مثال ، فرض کنید که دو وام گیرنده ، A و B ، با همان نسبت بدهی به درآمد و یک امتیاز اعتباری یکسان. وام گیرنده A 10،000 دلار وام می گیرد در حالی که B وام 200000 دلار می گیرد.
این دو وام گیرنده با پروفایل اعتباری مختلف حضور دارند و وام دهنده در هنگام پیش فرض وام گیرنده B از ضرر بیشتری رنج می برد زیرا دومی مبلغ بیشتری را مدیون است. اگرچه هیچ روش استانداردی برای محاسبه LGD وجود ندارد ، وام دهندگان کل سبد وام را برای تعیین میزان قرار گرفتن در معرض از دست دادن در نظر می گیرند.
3. قرار گرفتن در معرض به طور پیش فرض (EAD)
قرار گرفتن در معرض به طور پیش فرض (EAD) میزان قرار گرفتن در معرض ضرر را که یک وام دهنده در هر زمان خاص در معرض آن قرار می گیرد ، ارزیابی می کند و این یک شاخص از اشتهای خطر وام دهنده است. EAD یک مفهوم مهم است که به وام گیرندگان فردی و شرکتی اشاره می کند. این با ضرب هر تعهد وام توسط درصد خاصی که بر اساس جزئیات وام تنظیم می شود ، محاسبه می شود.
منابع بیشتر
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای مدل های تحلیل ریسک اعتباری. برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود ، لطفاً منابع مرتبط اضافی را در زیر کشف کنید:
